2025年境外发行上市备案补充材料要求

本页面汇总了2025年所有境外发行上市备案补充材料要求，共35期，涉及247家公司。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年12月29日—2026年1月4日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7606660/content.shtml

博瑞医药

1. 请补充说明博瑞泰兴就增资事宜办理工商变更登记手续的进展。

2. 你公司及下属公司业务及经营范围包含保健食品（预包装）销售；医学研究和试验发展；医学研究和试验发展（除人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用）等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，是否涉及人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用。

靖因药业

1. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明：（1）你公司搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序具体履行情况，并说明是否符合当时有效监管规定的结论性意见；（2）境内运营实体靖因上海设立及历次股权变动是否合法合规的结论性意见。

2. 请说明你公司境内运营实体所占你公司财务报表相关数据的具体比例，注册资本未缴足是否会对正常业务开展及债务偿付能力产生不利影响，并就其经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域出具明确结论性意见。

3. 请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》要求，完善说明发行上市方案。

蔓迪国际

1. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明：（1）你公司搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序具体履行情况，并说明是否符合当时有效监管规定的结论性意见；（2）你公司取得境内运营实体股权的定价依据、支付手段、支付期限及其合规性、收购定价的公允性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报、缴税情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。

2. 请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

3. 请说明控股股东上层信托所涉相关合约及资管安排的主要内容，包括但不限于信托的具体方式、信托管理权限、信托或资产管理费用、合同的期限及变更终止的条件、信托资产处理安排、合同签订的时间及其他特别条款、导致实际控制人在上市公司中拥有权益的股份变动的时间及方式等；请结合信托契约具体条款说明你公司实际控制人所涉信托各当事人权利义务安排，并说明所有信托受益人具体信息，包括但不限于受益人、受益份额、与信托设立人的关系。

4. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

5. 请就你公司境内运营实体经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域出具明确结论性意见。

禹王生物

1. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明：（1）发行人搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序具体履行情况，并说明是否符合当时有效监管规定的结论性意见；（2）发行人取得境内运营实体股权的定价依据、支付手段、支付期限及其合规性、收购定价的公允性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报、缴税情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。

2. 请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

3. 请说明持股5%以上股东上层信托所涉相关合约及资管安排的主要内容，包括但不限于信托的具体方式、信托管理权限、信托或资产管理费用、合同的期限及变更终止的条件、信托资产处理安排、合同签订的时间及其他特别条款等；请结合信托契约具体条款说明发行人实际控制人所涉信托各当事人权利义务安排，并说明所有信托受益人具体信息，包括但不限于受益人、受益份额、与信托设立人的关系。

4. 请说明最近12个月内新增股东入股价格的定价依据及公允性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入股对价异常，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

5. 请说明发行人及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

国信服务

1. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明：（1）你公司及境内股东搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序具体履行情况，并出具是否符合当时有效监管规定的结论性意见；（2）你公司取得境内运营实体的交易对价、定价依据、支付手段、支付期限、定价的公允性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报义务履行情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。

2. 请逐一说明你公司全部境内运营实体历次增资及股权转让价格及定价依据，是否存在入股对价异常的情况，是否实缴出资，是否存在利益输送，并就你公司全部境内运营实体设立及历次股权变动是否合法合规出具结论性意见。

3. 请你公司补充说明以下事项，请律师核查并出具明确的法律意见：你公司境内运营实体及其分支机构经营范围包含物业管理；房地产经纪；房地产开发经营；组织文化艺术交流活动；共享自行车服务；停车场服务等，请补充说明是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，是否涉及外商投资准入限制或禁止领域及相关判断依据，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

4. 请补充说明你公司境内运营实体信基建筑重大诉讼案件的具体情况及最新进展，相关情形是否可能会对你公司未来经营产生重大不利影响，是否可能会对本次发行构成实质障碍，相关未决诉讼是否充分披露。

5. 你公司境内运营实体誉信园林、信悦物业与佛山市惟德外国语实验学校的关联交易的具体情况，相关情形是否可能会对你公司未来经营产生重大不利影响，是否可能会对本次发行构成实质障碍，相关未决诉讼是否充分披露。

6. 请补充说明全额行使超额配售权的情况下，你公司本次境外发行前后的股权结构变化。

嗨学网

1. 关于股权变动与股东情况：（1）请说明你公司历次增资及股权转让定价依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式存在瑕疵的情形；（2）请说明你公司历史沿革中是否存在股份代持情形；（3）请说明你公司股东檀英投资向上穿透后的境内主体是否存在法律法规禁止持股的主体。

2. 请说明你公司及下属公司经营范围包含"增值电信业务；数据处理服务；互联网数据服务；数据处理和存储支持服务；广告设计、代理、发布、制作；市场调查"的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围和实际业务开展是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资持股比例上限规定，以及本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

3. 关于规范运作情况：（1）请说明你公司及下属公司劳动、社会保险与住房公积金的合规情况；（2）请说明你公司及下属公司未决诉讼的具体情况及最新进展、因虚假宣传受行政处罚后的整改情况、以及未办理房屋租赁登记备案手续的原因；上述情形是否对日常经营产生重大不利影响，是否对本次发行上市构成实质性障碍。

4. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

5. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

6. 请说明你公司前期进行A股上市辅导备案及申报的的具体情况，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

天农集团

1. 关于股权变动：（1）请说明你公司两次减资的程序合规性、相关税费缴纳以及减资对价款支付情况，并就你公司设立和历次股权变动合法合规性出具明确结论性意见；（2）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》，对你公司历史上的股份代持情形进行核查；（3）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》的要求，对发行人外部顾问参与员工持股计划进行核查，并就是否存在利益输送、是否合法合规出具明确结论性意见。

2. 关于新增股东：（1）请说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入股对价异常的情况；（2）请说明新增股东贵州中垦与保荐人招商证券的关联关系是否影响中介机构的独立性，是否符合上市地规则。

3. 关于业务经营：（1）请说明你公司及下属公司经营范围包含"融资咨询服务、互联网数据服务、互联网信息服务、物业管理"的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围和实际业务开展是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资持股比例上限规定，以及本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入政策要求；（2）请说明你公司及下属公司运营的养殖场未办理《动物防疫条件合格证》、未取得畜禽养殖代码、未就使用第三方排污许可/固定污染源排污登记或设施农用地备案的情况取得相关主管部门出具的专项证明的具体情况，以及临时装卸点未办理《港口经营许可证》的具体情况，上述情形是否构成重大违法违规行为，是否对本次发行上市构成实质性障碍。

4. 关于规范运作情况：（1）请说明你公司及下属公司劳动、社会保险与住房公积金的合规情况；（2）请说明你公司及下属公司在建项目使用林地手续办理进展、部分建设用地及自有物业未取得不动产权证书的具体情况、未决诉讼的具体情况及最新进展，上述情形是否对日常经营产生重大不利影响，是否对本次发行上市构成实质性障碍；（3）请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

5. 关于本次发行上市：（1）请结合具体项目内容，说明重庆大渡口天农数智化农产品加工产业园不属于《产业结构调整指导目录（2024年本）》规定的限制类业务的具体依据；（2）请说明你公司广东天农数智屠宰加工一体化工程的最新进展，以及履行境内投资审批、核准或备案程序情况；（3）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

6. 请说明你公司前期2次进行A股上市辅导备案的具体情况及终止原因，是否继续推进A股上市计划及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

鼎泰药研

1. 关于股权变动：（1）请说明你公司历次增资及股权转让定价依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、出资方式存在瑕疵的情形，并就你公司设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见；（2）请说明你公司设立香港鼎泰涉及的境外投资手续的办理进展，以及投资Xellar Ltd.相关ODI手续的办理进展；（3）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》的要求，对你公司历史沿革中存在的股份代持情形进行核查；（4）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》的要求，对你公司外部顾问参与员工持股计划进行核查，并就是否存在利益输送、是否合法合规出具明确结论性意见。

2. 关于股东情况：（1）请说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见；（2）请说明4名通过股转系统交易方式取得你公司股票的股东其所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

3. 请说明你公司及下属公司经营范围包含"医学研究和试验发展；人体基因诊断与治疗技术开发; 细胞技术研发和应用；国家重点保护陆生野生动物人工繁育；驯养繁殖国家重点保护野生动物；畜禽养殖"的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务是否涉及外商投资准入限制或禁止领域及相关判断依据，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

4. 请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，说明你公司及境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形，请律师核查并出具明确的法律意见。

5. 关于本次发行上市及"全流通"：（1）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》的要求，说明本次发行上市方案，备案材料及招股说明书关于发行上市方案内容不一致的原因；（2）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

6. 请说明你公司前期在全国股转系统挂牌的详细情况及终止挂牌原因，前期进行A股上市辅导备案的详细情况，是否继续推进A股上市计划及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

森亿医疗

1. 请说明（1）发行人历史股权代持的背景原因、合法合规性；（2）最近12个月内新增股东入股价格的公允性，该等入股价格之间存在差异的原因，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见；（3）请对持股5%以上股东的上层境外主体进行穿透核查；（4）请就已实施的股权激励计划是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

2. 请说明（1）按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》说明主要发行人涉及的重大诉讼、仲裁情况；（2）以通俗易懂的语言详述发行人业务模式及涉及AI大模型的具体情况，包括应用场景、具体功能等。

3. 请说明（1）发行人沙特AI诊所涉及的境外投资、外汇登记等监管程序履行情况，并就合规性出具结论性意见；（2）发行人下属公司医联网持有建筑业企业资质证书，请说明业务开展情况，是否涉及房地产开发、经纪等业务。

涛涛车业

1. 关于股本变动：（1）请补充说明你公司限制性股票激励计划授予及归属所涉股本变动的工商登记手续办理进展；（2）请就你公司设立及历次股权变动是否合法合规进行核查，并出具结论性意见。

2. 请补充说明你公司及下属公司业务及经营范围包含电池制造；道路机动车辆生产；跨境电子商务业务等的具体情况，详细论述是否涉及乘用车的生产，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可。

3. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》对以下事项进行核查，并出具明确结论性意见：（1）发行人所有下属公司及分支机构情况，包括经营范围等信息；（2）列表核查前述主体的经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入要求；（3）核查前述主体的对外担保情况、税务合规情况、环境保护、安全生产等的合规情况、重大诉讼、仲裁或行政处罚等规范运作情况。目前仅核查主要子公司及分支机构情况。

4. 请补充说明你公司下属公司深圳百客申请高新技术企业的认定进展。

5. 请你公司对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明你公司及所有下属企业是否存在境外发行上市禁止性情形。

6. 请就你公司开展跨境电商业务的业务模式、收入占比及合规情况出具专项说明。

浙江医学

1. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明：（1）你公司及境内股东搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序具体履行情况，并出具是否符合当时有效监管规定的结论性意见；（2）你公司取得境内运营实体的交易对价、定价依据、支付手段、支付期限、定价的公允性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报义务履行情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。

2. 请补充说明你公司国有股东履行国有股标识等国资管理程序进展情况。

3. 请逐一说明你公司全部境内运营实体历次增资及股权转让价格及定价依据，是否存在入股对价异常的情况，是否实缴出资，是否存在利益输送，并就你公司全部境内运营实体设立及历次股权变动是否合法合规出具结论性意见。

4. 请你公司对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明你公司及全部境内运营实体是否存在境外发行上市禁止性情形。

5. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》的要求，对你公司股份激励计划进行核查，并就是否存在利益输送、是否存在预留权益、是否合法合规出具明确结论性意见。

6. 关于业务经营：（1）你公司境内运营实体及其分支机构经营范围包含广告设计、代理；广告制作；广告的设计、制作、发布；国内广告的涉及、制作、代理、发布；药物临床试验服务；保健用品；中药、新药、生物制品；经济信息咨询；医学研究和试验发展；市场调查等，请补充说明是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，是否涉及"人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用"或其他外商投资准入限制或禁止领域及相关判断依据，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求；（2）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》，参照对主要运营实体的要求，在法律意见书中补充说明你公司全部境内运营实体情况，并对前述主体实际业务及经营范围是否涉及限制或禁止外商投资领域逐一核查，外资股比上限规定，以及本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入要求。

7. 请补充说明你公司境内运营实体股权质押情况，包括但不限于浙江医学、协和麒麟，相关情形是否可能会对你公司未来经营产生重大不利影响，是否可能会对本次发行构成实质障碍。

智慧互通

1. 请补充说明：（1）请你公司出具专项说明，详细说明你公司业务涉及AI大模型的具体情况，大模型的应用场景、具体功能等；（2）请你公司出具专项说明，详细说明你公司开展的植入广告宣传业务的具体经营模式、报告期内收入规模及占比及客户情况等；（3）你公司及下属公司业务及经营范围包含广告设计、代理；广告制作；广告发布；设计、制作、代理、发布国内各类广告；从事广告业务；市场调查；卫星导航多模增强应用服务系统集成；卫星遥感应用系统集成；卫星技术综合应用系统集成；医学研究和试验发展；房地产开发；增值电信业务；互联网数据服务；人工智能公共数据平台；数据处理和存储支持服务；大数据服务；数据处理服务；卫星遥感数据处理；数据处理等的具体情况，请补充说明是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可；（4）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》对发行人下属公司、分支机构业务及经营范围是否涉及限制或禁止外商投资领域逐一核查，请律师出具明确结论性意见。

2. 请补充说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

3. 请补充说明你公司过往三次辅导备案的情况，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

4. 请补充说明你公司历次增资及股权转让价格、定价依据及价格差异原因，是否存在对价异常，并就你公司设立及历次股权变动是否合法合规出具结论性意见。

5. 请补充说明你公司下属公司重庆爱通行科技有限公司、车巢（上海）智能科技有限公司、智慧互通科技股份有限公司石家庄分公司的税务清算手续及工商注销手续的办理进展。

6. 请你公司补充说明未决诉讼的具体情况及最新进展，相关情形是否可能会对你公司未来经营产生重大不利影响，是否可能会对本次发行构成实质障碍，相关未决诉讼是否充分披露。

7. 你公司员工持股计划包括少量外部人员，请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》股权结构与控制架构核查要求补充说明相关人员的入股价格、作价依据、价格公允性、资金来源，如入股价格与员工相同或相近，应当说明是否存在利益输送，并出具明确的结论性意见。

自然堂

1. 请逐一说明你公司全部境内运营实体历次增资及股权转让价格及定价依据，是否存在入股对价异常的情况，是否实缴出资，是否存在利益输送，并就你公司全部境内运营实体设立及历次股权变动是否合法合规出具结论性意见。

2. 关于业务经营：（1）请补充说明你公司主要境内运营实体及其下属公司经营范围包含第二类增值电信业务；互联网信息服务；国家重点保护水生野生动物及其制品经营利用；电子商务；细胞技术研发和应用；保健食品（预包装）销售；设计、制作、代理、发布各类广告；市场信息咨询与调查；市场调查；演出经纪等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资股比上限规定，以及本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入要求；（2）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》，参照对主要运营实体的要求，在法律意见书中补充说明你公司全部境内运营实体情况，并对前述主体实际业务及经营范围是否涉及限制或禁止外商投资领域逐一核查，外资股比上限规定，以及本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入要求。

3. 请补充说明你公司最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在利益输送的情况。

4. 关于信托安排：（1）请说明家族信托通过多层架构持有你公司股份的原因及合理性；（2）请结合信托契约具体条款说明你公司实际控制人所涉信托各当事人权利义务安排，并说明所有信托受益人具体信息，包括但不限于受益人、受益份额、与信托设立人的关系。

5. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明：（1）你公司及境内股东搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序具体履行情况，并出具是否符合当时有效监管规定的结论性意见；（2）你公司取得境内运营实体的交易对价、定价依据、支付手段、支付期限、定价的公允性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报义务履行情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年12月22日—2025年12月26日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7604980/content.shtml

海澜之家

1. 请结合发行人控股股东、实际控制人偿债能力等情况，补充说明本次发行完成前后，发行人控股股东股权质押情况是否可能导致公司控股股东发生变化，是否可能导致发行人控制权发生变化，是否导致发行人存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止性情形。

2. 请出具专项说明：请说明发行人及下属公司经营范围包含"一般项目互联网数据服务；数据处理和存储支持服务；大数据服务；广告设计、代理"等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可。

3. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》要求，对发行人（不限于控股股东及实际控制人）当前及历史沿革中是否存在股份代持情形进行核查。

4. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》要求，对发行人员工持股计划和股权激励有关情况进行充分核查。

临工重机

1. 请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

2. 请说明最近12个月内新增股东入股价格的定价依据及公允性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入股对价异常，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

3. 请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》要求，（1）完善说明发行上市方案；（2）说明募集资金的境内外具体用途及相应比例，是否涉及具体的募投项目，是否已履行必要的审批、核准或备案程序。

4. 请说明你公司及下属公司业务涉及无人驾驶矿山设备的具体情况，是否涉及获取和使用地理信息数据，并就经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域出具明确结论性意见。

5. 关于股权激励，请说明：（1）员工持股平台办理工商变更登记手续的进展情况；（2）离职员工份额转让事宜处理进展，是否存在纠纷或潜在纠纷。

6. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

天瞳威视

1. 请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

2. 请说明最近12个月内新增股东入股价格的定价依据及公允性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入股对价异常，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

3. 请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》要求，完善说明发行上市方案。

4. 请以通俗易懂的语言详述你公司业务模式及涉及AI大模型的具体情况，包括应用场景、具体功能等。

5. 请说明：（1）你公司及下属公司经营范围涉及导航、测绘、气象及海洋专用仪器制造及销售、网络预约出租汽车经营服务、大数据服务、互联网数据服务，以及设计、制作、代理、发布广告等，是否实际开展相关业务并取得必要的资质许可；（2）请说明你公司及下属公司业务是否涉及获取和使用地理信息数据，并就经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域出具明确结论性意见。

6. 请说明同时设置境内外员工持股平台的原因及必要性，涉及履行境外投资、外汇管理等监管程序的具体情况及合规性，相关激励对象取得激励份额的资金来源，并就员工持股计划实施是否合法合规出具明确结论性意见。

7. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

芯德半导体

1. 请说明宁浦芯将所持你公司股权解除质押并向银行承诺不予质押或转让给其他第三方、上市后将重新质押的原因及合理性，相关情况是否可能导致你公司控制权发生变化。

2. 请说明最近12个月内新增股东入股价格的定价依据及公允性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入股对价异常，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

3. 请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》要求，（1）完善说明发行上市方案；（2）说明募集资金的境内外具体用途及相应比例，是否涉及具体的募投项目，是否已履行必要的审批、核准或备案程序。

4. 关于股权激励，请说明离职员工财产份额转让事宜相关手续办理进展，是否存在纠纷或潜在纠纷。

5. 请以通俗易懂的语言详述你公司业务模式，并说明你公司及下属公司经营范围涉及集成电路制造、集成电路芯片及产品制造的具体情况。

6. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

豪特节能

1. 关于股权变动：（1）请就你公司历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见；（2）请说明你公司历史沿革中是否存在股份代持情形；（3）请说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

2. 关于业务经营与规范运作：（1）请说明你公司及下属公司经营范围包含"互联网数据服务；工业互联网数据服务；数据处理和存储支持服务；房地产咨询；非居住房地产租赁"的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围和实际业务开展是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资持股比例上限规定，以及本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入政策要求；（2）请说明你公司诉讼案件的最新进展，是否对日常业务经营存在不利影响，是否对本次发行上市构成实质性障碍。

3. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》的要求，在备案报告中补充会计师事务所的审计意见类型。

4. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

5. 请说明你公司前期在全国股转系统挂牌的详细情况及终止挂牌原因，前期申请A股上市辅导的具体情況及终止原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

海纳医药

1. 关于股权变动：（1）请说明你公司减资的程序合规性、相关税费缴纳以及减资对价款支付情况，并就你公司设立和历次股权变动合法合规性出具明确结论性意见；（2）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》股份代持相关要求，对你公司历史上存在的股份代持情形进行核查。

2. 请说明你公司设立境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。

3. 请说明你公司及下属公司经营范围包含"医药开发、研究；医学研究和试验发展；检测服务"的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务是否涉及"人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用"或其他外商投资准入限制或禁止领域及相关判断依据，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

4. 请说明你公司及下属公司通过第三方代缴以及未足额缴纳社会保险和住房公积金的具体情况；未完结诉讼仲裁案件的最新进展，是否构成本次境外发行上市的实质性障碍。

5. 请说明募集资金具体用途，境内外用途占比情况，以及履行境内外投资审批、核准或备案程序情况。

6. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

卡诺普机器人

1. 请补充说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，同时应包括你公司及下属公司通过授权旗舰店、其他品牌商城、第三方平台店铺、电商店铺营运服务等业务，收集、储存、接触、处理的个人信息或订单规模。是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

2. 关于业务模式：（1）请补充说明你公司业务涉及AI大模型的具体情况，大模型的应用场景、具体功能等；（2）请补充说明你公司下属公司经营范围包含工业互联网数据服务等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资股比上限规定，以及本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入要求。

3. 请补充说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

4. 请补充说明你公司主要股东上层投资人中"境外企业"及中国境内主体的穿透情况，是否存在法律法规规定禁止持股的主体。

5. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》完善你公司股本及演变情况，补充说明：（1）你公司历次增资及股权转让价格及定价依据，是否存在入股对价异常的情况，是否实缴出资，是否存在利益输送；（2）请核查你公司设立及历次股权变动是否合法合规，并出具结论性意见；（3）补充说明你公司是否存在股权代持，包括历史沿革及间接股东层面中是否存在股权代持情形，不限于直接股东层面。如存在，请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》股份代持相关要求进行核查。

领益

1. 请结合股票质押原因、相关主体偿债能力等情况，补充说明本次发行上市前后，你公司控股股东的股权质押情况，以及是否可能导致发行人控制权发生变化，是否导致发行人存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止性情形。

2. 请补充说明：（1）你公司重大资产收购和交易的标的股权交割进展；（2）你公司下属公司东莞盛翔、苏州领裕、深圳领滔高新企业技术认定的申请进展。

3. 关于业务模式：（1）请补充说明你公司业务涉及AI大模型的具体情况，大模型的应用场景、具体功能等；（2）请补充说明你公司下属公司经营范围包含电池制造；光伏设备及元器件制造等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资股比上限规定，以及本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入要求。

4. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》对以下事项进行核查，并出具明确结论性意见：（1）发行人所有下属公司及分支机构情况，包括经营范围等信息；（2）核查前述主体的经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入要求；（3）核查前述主体的对外担保情况、税务合规情况、环境保护、安全生产等的合规情况、重大诉讼、仲裁或行政处罚等规范运作情况。目前仅核查主要子公司情况。

时迈药业

1. 请补充说明你公司国有股东履行国有股标识等国资管理程序进展情况。

2. 请补充说明你公司历次增资及股权转让价格、定价依据及价格差异原因，是否存在对价异常，并就你公司设立及历次股权变动是否合法合规出具结论性意见。

3. 请发行人结合药物研发技术路线等情况说明发行人及下属公司经营范围、实际业务是否涉及"人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用"或其他外商投资准入限制或禁止领域及相关判断依据，本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

4. 请补充说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

鲟龙科技

1. 请说明发行人2025年8月第十七次、第十八次、第十九次股份转让、2025年9月第二十一次股份转让所涉相关转让方所得税缴纳情况。

2. 请说明发行人本次募集资金用途是否涉及境外投资，是否已履行相关审批、核准或备案程序。

3. 请说明发行人及下属公司开发及运营APP、小程序、公众号等产品情况，是否涉及收集和使用个人信息，如有，请说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况。

4. 请说明发行人国有股东标识手续办理进展。

5. 关于外资准入：（1）发行人及下属公司经营范围包含"农业科学研究和试验发展""二级保护鲟鱼"以及水产苗种相关业务，请说明相关业务开展情况及其合规性，并说明不涉及外资准入相关领域的明确依据；（2）除上述外，请进一步说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

6. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

珀莱雅

1. 请说明发行人本次募集资金用途是否涉及境外投资，是否已履行相关审批、核准或备案程序。

2. 请说明发行人及下属公司开发及运营APP、小程序、公众号等产品情况，是否涉及收集和使用个人信息，如有，请说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况。

3. 发行人下属公司经营范围包含设计、制作、代理、发布广告等，请说明广告相关业务开展情况，是否取得必要的资质许可。

4. 关于外资准入：（1）发行人境内下属公司经营范围包括"电影摄制服务""广播电视节目制作经营""网络文化经营""电影发行""出版物零售""演出经纪"等，请说明相关业务开展情况及其合规性，并进一步全面梳理发行人所有下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》中"文化、体育和娱乐业"相关领域；（2）除上述外，请进一步说明发行人及所有境内下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

利欧

1. 请结合股票质押原因、相关主体偿债能力等情况，补充说明本次发行上市前后，你公司控股股东及其一致行动人的股权质押及关联担保情况，以及是否可能导致发行人控制权发生变化，是否导致发行人存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止性情形。

2. 请你公司对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明你公司及所有下属企业是否存在境外发行上市禁止性情形。

3. 请补充说明你公司注册资本变更的工商登记程序办理进展。

4. 关于业务模式：（1）请补充说明你公司业务涉及AI大模型的具体情况，大模型的应用场景、具体功能等，请就该问题单独出具专项说明；（2）请补充说明你公司下属公司经营范围包含设计、制作、代理、发布国内各类广告；热力生产和供应；广告设计、代理；广告发布；广告制作；第二类增值电信业务；组织文化艺术交流活动；人工智能公共数据平台等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资股比上限规定，以及本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入要求。

5. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》对以下事项进行核查，并出具明确结论性意见：（1）发行人所有下属公司及分支机构情况，包括经营范围等信息；（2）列表核查前述主体的经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入要求；（3）核查前述主体的对外担保情况、税务合规情况、环境保护、安全生产等的合规情况、重大诉讼、仲裁或行政处罚等规范运作情况。目前仅核查主要子公司情况。

硅基

1. 请补充说明你公司国有股东履行国有股标识等国资管理程序进展情况。

2. 关于业务模式：（1）请用通俗易懂的语言说明你公司业务模式；（2）请补充说明你公司业务涉及AI大模型的具体情况，大模型的应用场景、具体功能等，请就该问题出具专项说明；（3）请补充说明你公司及下属公司经营范围包含人工智能公共数据平台；互联网数据服务；数据处理和存储支持服务；大数据服务；数据处理服务；互联网信息服务；第二类增值电信业务；电影放映；电影摄制服务；市场调查（不含涉外调查）；广播电视节目制作经营；网络文化经营；市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验）；电子商务（不得从事增值电信、金融业务）；设计、制作各类广告；广告制作；广告设计、代理；广告发布；从事语言能力、艺术、体育、科技等培训的营利性民办培训服务机构（除面向中小学生开展的学科类、语言类文化教育培训）；演出经纪等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资股比上限规定，以及本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入要求。

3. 请补充说明：（1）你公司将陈莉萍及毛丽艳登记成为嘉兴硅语有限合伙人的工商变更程序办理进展；（2）你公司申请高新技术企业证书展期的办理进展。

4. 请补充说明你公司历次增资及股权转让价格、定价依据及价格差异原因，是否存在对价异常，并就你公司设立及历次股权变动是否合法合规出具结论性意见。

5. 请补充说明你公司将杭州谦语智能科技有限公司、杭州硅航数智生命科技有限公司、硅语（昆山）智能科技有限公司认定为非重要参股公司而非控股子公司或重要参股公司的依据，并参照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》对发行人下属公司的核查要求，说明该公司的基本情况，并核查其经营范围及业务是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资股比上限规定，以及本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入要求。

6. 请你公司补充说明未决诉讼的具体情况及最新进展，相关情形是否可能会对你公司未来经营产生重大不利影响，是否可能会对本次发行构成实质障碍，相关未决诉讼是否充分披露，请你公司及律师发表明确意见。

7. 请你公司对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明你公司及所有下属企业是否存在境外发行上市禁止性情形。

8. 请补充说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

阳光电源

1. 请补充说明你公司工业互联网信息数据服务、大数据服务等业务开展情况，是否取得必要的资质许可。

2. 请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

3. 请补充说明本次发行完成前后，你公司控股股东、实际控制人持有发行人股份质押情况是否可能导致重大权属纠纷，或导致发行人控股股东发生变化。

4. 请补充说明你公司境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。

5. 请补充说明你公司境外募投项目详细情况及履行境外投资审批、核准或备案的情况。

暖哇

1. 关于股权架构搭建及返程并购的合规性。请说明（1）持股5%以上的股东是否履行《关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》的外汇登记，以及境内机构股东是否履行对外投资等境内监管程序；（2）红筹架构搭建过程中，涉及收购境内主体的，请说明交易对价、定价依据、税费缴纳等情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》；（3）香港公司设立暖哇（上海）商务信息咨询有限公司、暖哇（无锡）商务信息咨询有限公司时是否履行外商投资信息报告义务及外汇管理程序；（4）股权架构搭建及返程并购过程符合当时有效的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管规定的结论性意见。

2. 关于控股股东及实际控制人认定。（1）请按照现有股东持股情况说明控股股东及实际控制人认定情况，上市前后控制权认定依据发生变化的应说明有关情况；（2）请按照控股股东、实际控制人有关要求，对卢旻、众安在线及其控制的主体进行说明及核查；（3）请说明众安在线控制德同资本所持股份对应表决权的依据是否充分，与"德同资本与ZATechnology不存在一致行动关系"的表述是否存在前后矛盾；（4）请说明卢旻将董事提名权授予ZA Technology的具体情况，是否存在前提条件，以及对上市前后控制权认定的影响。

3. 关于股本情况。（1）请按照新增股东标准对 CentralPine、Glenunga入股情况进行补充说明及核查，并说明最近12个月新增股东入股价格是否公允合理，是否存在利益输送；（2）请说明HSG Venture VII Holdco, Ltd.是否为境外私募基金，入股价格是否合理公允，上层投资者人中是否存在境内主体、是否存在法律法规禁止持股的主体；（3）请说明股权激励是否存在外部人员、离职人员及顾问，如存在上述主体，请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》说明有关情况，并就股权激励是否存在利益输送出具明确结论性意见；（4）发行人历史沿革中是否存在股权代持。

4. 关于业务经营及公司高管情况。（1）请以通俗易懂的语言详述发行人业务模式及涉及AI大模型的具体情况，包括应用场景、具体功能等；（2）请说明发行人董监高所持境外居留权涉及的具体国家或地区。

5. 关于境内运营实体。（1）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》说明重大诉讼、仲裁情况；（2）请说明境内运营实体所持增值电信业务许可证涉及的具体业务范围，境内企业（含下属公司）经营范围及实际业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域，上市前后是否持续符合外资准入要求。

小鹅网

1. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明：（1）你公司及境内股东搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序具体履行情况，并说明是否符合当时有效监管规定的结论性意见；（2）你公司取得境内运营实体的交易对价、定价依据、支付手段、支付期限、定价的公允性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报义务履行情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》；（3）股权架构调整过程中历次减资的原因及对价支付情况，是否涉及虚假出资、抽逃出资，并说明相关决策程序履行及税费缴纳情况，是否符合《公司法》和税收相关法律法规规定。

2. 关于股东情况：（1）请说明你公司控股股东的完整穿透情况；（2）请按照《监管规则适用指引---境外发行上市类第2号》要求，说明你公司5%以上股东的穿透情况，以及向上穿透后境内主体的基本情况、是否存在法律法规规定禁止持股的主体；（3）请说明你公司历史沿革中是否存在股份代持的情形；（4）请说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

3. 关于信托安排：（1）请说明家族信托通过多层架构持有你公司股份的原因及合理性；（2）请结合信托契约具体条款说明你公司实际控制人所涉信托各当事人权利义务安排，并说明所有信托受益人具体信息，包括但不限于受益人、受益份额、与信托设立人的关系。

4. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》的要求，对你公司股权激励计划进行核查，并说明你公司未向部分激励对象授予期权份额的原因，以及就是否存在利益输送、是否合法合规出具明确结论性意见。

5. 关于境内运营实体：（1）请说明你公司境内运营实体注册资本实缴情况，历次增资及股权转让定价依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式存在瑕疵的情形，并就设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见；（2）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》在法律意见书中补充你公司境内运营实体的情况，目前仅核查说明主要境内运营实体情况；（3）请说明境内运营实体经营范围包含"广告设计、代理；互联网数据服务；增值电信业务"的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务是否涉及外商投资准入限制或禁止领域及相关判断依据，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

6. 关于本次发行上市：（1）请说明你公司股份拆细的具体计划安排，是否影响本次发行股份数量；（2）请说明募集资金具体用途，境内外用途占比情况，以及履行境内外投资审批、核准或备案情况。

麓鹏制药

1. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明：（1）你公司及境内股东搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序具体履行情况，并说明是否符合当时有效监管规定的结论性意见；（2）你公司取得境内运营实体的交易对价、定价依据、支付手段、支付期限、定价的公允性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报义务履行情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。

2. 关于股东情况：（1）请说明你公司控股股东的完整穿透情况，以及持股5%以上的股东向上穿透后的境内主体是否存在法律法规规定禁止持股的主体；（2）请说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

3. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》的要求，对你公司首发备案前制定并准备在上市后实施的期权激励计划进行核查。

4. 请结合信托契约具体条款说明你公司实际控制人所涉信托各当事人权利义务安排，并说明所有信托受益人具体信息，包括但不限于受益人、受益份额、与信托设立人的关系。

5. 关于境内运营实体：（1）请说明你公司境内运营实体注册资本实缴情况，历次增资及股权转让定价依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式存在瑕疵的情形，并就设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见；（2）请说明境内运营实体广州麓鹏消防备案手续补办进展，是否构成重大违法违规，是否对本次发行上市产生重大影响；（3）请说明境内运营实体经营范围包含"医学研究和试验发展；组织文化艺术交流活动；工程和技术研究和试验发展；信息咨询服务；自然科学研究和试验发展；药品互联网信息服务"的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务是否涉及"人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用"或其他外商投资准入限制或禁止领域及相关判断依据，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

6. 关于本次发行上市：（1）请说明你公司股份拆细的具体计划安排，是否影响本次发行股份数量；（2）请说明超额配售权行使前后的预计募集资金数量及其具体计算方式，募集资金具体用途，境内外用途占比情况，以及履行境内外投资审批、核准或备案情况。

智谱华章（已出具备案通知书）

1. 请补充说明（1）你公司及下属公司互联网信息服务、基础电信业务、第二类增值电信业务、网络文化经营、广播电视节目制作经营、数据处理和存储支持服务、数据处理服务、大数据服务、数字内容制作服务、广告制作、广告设计、代理、广告发布、数字广告制作、数字广告发布等业务开展情况及持有的相关资质，是否涉及外资准入负面清单限制或禁止领域；（2）请列表详细说明本次发行上市及"全流通"前后你公司外资股比，下属公司外资股比，本次发行上市及"全流通"前后你公司及下属公司是否持续符合外商投资准入政策要求。

2. 请补充说明（1）你公司设立时出资的"清华大学计算机系唐杰团队拥有的'科技情报大数据挖掘与服务技术'"知识产权是否为职务发明创造，专利权是否归属单位，是否经过评估作价，请结合各专利权人背景及任职情况说明华控技术、唐杰、李涓子、刘德兵、许斌、张鹏享有专利权的依据；（2）2024年11月将16家参股公司出售给参股公司星连鼎森的背景情况及相关考虑，星连鼎森是否为私募基金；（3）境外子公司情况，以及相关境外投资、外汇登记等监管程序具体履行情况及合规性。

3. 请补充说明（1）实控人唐杰就其控制你公司情况是否获得清华大学批准，若未获批准，其持有你公司股权或表决权的处置计划或措施，你公司控制权因此发生变化的情况，是否导致存在违反《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的情形；（2）控股股东一致行动协议期限，一致行动期限结束后控股股东及实控人是否发生变化，是否对你公司生产经营产生负面影响；（3）近一年内同一时间入股股东入股价格不一致的原因，是否存在利益输送情形；（4）历次增资及股权转让价格及定价依据，历史沿革中是否存在股权代持，设立及历次股权变动是否合法合规；（5）提交备案材料后，是否存在新增股东的情况，若存在，请补充说明增资入股价格及定价依据；（6）国有股东标识办理进展情况。

4. 请补充说明（1）设立多个及多层员工持股平台及前期股权激励计划未最终实施的原因：（2）将18名学生作为外部专家并通过员工持股平台进行激励的原因，18名学生提供的具体专家服务内容，是否存在利益输送情形；（3）已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见；（4）结合员工持股平台情况，说明你公司股东人数的计算方式及依据。

5. 请补充说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

6. 请补充说明你公司A股辅导备案情况，推进A股上市的具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

7. 请补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

天数智芯（已出具备案通知书）

1. 请就你公司设立及历次股权变动是否合法合规出具结论性意见。

2. 请补充说明你公司下属公司经营范围内包含增值电信业务的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资持股比例上限规定，以及本次发行上市及"全流通"后是否持续符合外商投资准入要求，

3. 请补充说明你公司本次发行上市及"全流通"前后内资股及H股占比。

4. 请补充说明你公司股票激励计划是否存在预留权益。

5. 请补充说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年12月15日—2025年12月19日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7603466/content.shtml

汉森软件

1. 关于你公司本次发行方案的发行数量上限，你公司备案报告与招股说明书应保持一致，如存在不一致情形，请提供修改后的备案报告或招股说明书，如果涉及招股说明书调增本次发行数量和募集资金规模，请一并更新募集资金使用计划。

2. 请详细说明你公司募集资金用途，是否涉及境外投资、是否已履行相关审批、核准或备案程序。

3. 请补充说明你公司本次境外发行及"全流通"前后内资股及H股的占比。

4. 请补充说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

5. 请补充说明：（1）你公司增值电信业务的注销进展；（2）你公司增资香港汉森的价款支付进展；（3）你公司投资设立美国锐印的境内审批或备案手续办理进展。

6. 请补充说明你公司持股平台前员工财产份额回购纠纷的具体情况及最新进展，其对你公司境内未上市股份申请"全流通"的影响，是否可能会对本次发行构成实质障碍，请你公司及律师发表明确意见。

大金重工

1. 请补充说明你公司境外募投项目详细情况及履行境外投资审批、核准或备案情况。

珞石机器人

1. 请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及限制或禁止外商投资领域。

2. 请补充说明你公司境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。

3. 请补充说明国有股东标识管理程序履行的进展情况。

4. 请补充说明你公司最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入利益输送的情况。

5. 请补充说明你公司已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

6. 请补充说明你公司本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

精锋医疗（已出具备案通知书）

1. 2025年1月健稜投资受让嘉兴繸子马太股权投资合伙企业（有限合伙）所持发行人股份，2025年6月社保基金中关村自主创新投资基金（北京）合伙企业（有限合伙）、苏州君联相道股权投资合伙企业（有限合伙）受让协力创峰（深圳）所持你公司股份，请按照最近12个月内新增股东核查要求对上述主体进行补充核查。

2. 请说明在未行使超额配售权和全额行使超额配售权下，发行股数占发行后总股本比例，预计募集资金量，以及本次发行前后股权结构对比情况。

3. 请说明你公司历史沿革中是否存在股权代持，并就你公司设立及历次股权变动是否合法合规出具结论性意见。

4. 请说明你公司回购精诚瑞锋（深圳）科技合伙企业（有限合伙）合伙人王希文所持股权激励份额的进展，并就员工持股计划是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

5. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

6. 请说明2022年7月你公司赴港上市申请获我会核准后，在核准批复有效内未能在港上市的原因，是否构成本次赴港上市的实质障碍。

壁仞科技（已出具备案通知书）

1. 请说明你公司及前身壁仞有限历次增资及股权转让定价依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、出资方式存在瑕疵的情形，并就历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见。

2. 关于股东情况：（1）请说明你公司持股5％以上股东壁立仞的具体穿透情况，以及未就合伙人持有其合伙份额办理变更登记的合规性；（2）请说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入股对价异常的情况；（3）请说明横琴创新、珠海格力、广州知识城及建投投资国有股东标识办理进展；（4）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

3. 关于业务经营与规范运作：（1）请说明你公司及境内子公司经营范围及实际业务开展是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》限制或禁止外商投资领域；（2）请在备案报告中补充你公司近三年净资产数据；（3）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》对你公司及境内子公司的规范运作情况进行核查，并出具明确结论性意见。

4. 关于本次发行上市方案：（1）请说明你公司股份拆细的具体计划安排，相关工商备案手续办理进展，以及股份拆细是否影响本次发行股份数量；（2）请说明超额配售权行使前后的预计募集资金规模；（3）请列表说明如未行使超额配售权和全额行使超额配售权，本次发行上市前后股权结构变化情况。

5. 请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，说明你公司及境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形。

6. 请说明你公司前期进行A股上市辅导备案的详细情况，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

协合新能源（已出具备案通知书）

1. 请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，说明是否存在境外发行上市禁止性情形。

2. 请你公司说明发电项目是否已取得必要的牌照资质。

3. 请你公司说明本次介绍上市方案的具体安排以及已上市地监管程序及信息披露义务履行情况。

4. 你公司董事通过信托持有股份，请参照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》要求说明信托的基本情况。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年12月8日—2025年12月12日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7601771/content.shtml

先为达

1. 你公司及下属公司经营范围涉及医疗器械销售、经营等，请补充说明是否实际开展相关业务并取得必要的资质许可，同时，请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及限制或禁止外商投资领域。

2. 请补充说明你公司境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。

3. 请补充说明你公司最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入利益输送的情况。

4. 请补充说明你公司已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

5. 请补充说明你公司本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

双林股份

1. 请说明你公司设立台湾分公司涉及的境外投资备案程序的履行情况，并就合规性出具结论性意见。

2. 请说明你公司持股**5%**以上的股东向上穿透后的境内主体是否存在法律法规规定禁止持股的主体。

3. 关于业务经营：（1）请说明你公司及下属公司经营范围及实际业务开展是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》限制或禁止外商投资领域；（2）你公司及下属公司经营范围包含技术出口业务，请说明最近三年技术出口业务的开展情况及合规性，是否存在技术跨境转移。

4. 请说明超额配售权行使后的预计募集资金数量。

天味食品

1. 请补充说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，同时应包括你公司及下属公司通过授权旗舰店、其他品牌商城、第三方平台店铺、电商店铺营运服务等业务，收集、储存、接触、处理的个人信息或订单规模，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

2. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》核查你公司设立及历次股权变动是否合法合规，并出具结论性意见，目前仅核查A股上市后股本变动的重大方面。

3. 请补充说明你公司及下属公司业务及经营范围涉及第二类增值电信业务，广告制作，广告设计、代理，市场调查，社会调查等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资股比上限规定，以及本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入要求。

4. 请补充说明：（1）你公司注册资本变更的工商变更登记办理进展；（2）你公司增值电信业务许可证注销申请办理进展；（3）你公司重大合同签署工作进展；（4）你公司与禾木宇林就土地、厂房及机械设备转让的过户手续办理进展。

5. 请你公司对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明你公司及所有下属企业是否存在境外发行上市禁止性情形。

6. 请详细说明你公司募集资金用途。

罗博特科

1. 你公司及下属公司业务及经营范围包含光伏制造，电池解决方案，研发、组装生产、销售新能源设备、LED及半导体领域相关生产设备，半导体设备的研发，光伏及LED设备研究与开发，半导体器件专用设备制造，光伏设备及元器件制造等的具体情况，请补充说明是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可。

2. 关于你公司本次发行方案的发行数量上限，你公司备案报告与招股说明书应保持一致，如存在不一致情形，请提供修改后的备案报告或招股说明书，如果涉及招股说明书调增本次发行数量和募集资金规模，请一并更新募集资金使用计划。

3. 请就你公司设立及历次股权变动是否合法合规进行核查，并出具结论性意见。

4. 请你公司对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明你公司及所有下属企业是否存在境外发行上市禁止性情形。

5. 请详细说明你公司募集资金用途。

海拍客

1. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性。（1）你公司及主要股东搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇登记、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见；（2）你公司于2025年6月拆除协议控制架构、收购境内运营实体羊驼网络、杭州嗨豚的全部股权，当月还通过收购取得杭州金鸥、杭州金胥的全部股权，请说明上述收购股权的定价依据、支付手段、支付期限、定价的公允性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报义务履行情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。如你公司存在其他类似收购境内资产情况，请一并说明；（3）你公司曾搭建协议控制架构，以协议方式控制境内运营实体羊驼网络、杭州嗨豚，请说明搭建协议控制架构的原因、上述两公司业务经营和所持资质牌照是否曾涉及外资限制或禁止领域，如是，请说明所涉外资限制或禁止领域的具体情况、两公司目前业务调整内容以及不再涉及外资限制或禁止领域的依据；并请说明除上述两公司外，你公司历史沿革中是否还存在其他协议控制架构安排情况，2025年6月收购的杭州金鸥、杭州金胥业务经营是否曾涉及外资限制或禁止领域；（4）你公司及境内下属公司经营范围是否涉及外资限制或禁止领域，目前仅说明实际从事业务及持有业务资质并不涉及；（5）你公司回购股权的定价依据及公允性、税费缴纳情况（如适用）；（6）你公司及主要境内运营实体设立及历次股权变动合规性的结论性意见。

2. 请说明你公司实际控制人所持你公司股份质押情况，是否影响实际控制人对你公司及下属公司控制权和公司业务经营稳定性，是否构成《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的境外发行上市禁止性情形。

3. 请说明报告期内你公司旗下海拍客平台资金支付结算模式存在的合规性问题、整改措施以及是否完成整改。

4. 法律意见书仅核查说明你公司现有股东不存在股权代持，请说明你公司历史沿革中是否存在股权代持情形。

5. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施，以及你公司平台业务经营无需取得增值电信业务牌照（互联网信息服务）的政策依据；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

6. HIPAC Incentive Plan Limited持有你公司7.26％的股权，该股东系由你公司设立的用于实施股权激励计划的信托持股主体；此外，顺为资本相关的两名股东向上穿透后存在境内主体。请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》要求说明信托和上述境内主体的基本情况。

7. 请你公司对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》，进一步完善本次发行上市方案。

优地机器人（已出具备案通知书）

1. 关于境外发行上市条件：请严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，逐一说明是否存在法律、行政法规或者国家有关规定禁止上市融资的情形。

2. 关于股权变动：（1）你公司曾存在股权代持情形，请严格按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》的股份代持相关要求进行核查；（2）请说明你公司历次增资及股权转让价格及定价依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、出资方式存在瑕疵的情形，并就历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见；（3）请列表说明如未行使超额配售权和全额行使超额配售权，本次发行上市前后及"全流通"前后股权结构变化情况。

3. 关于股东情况：（1）请结合你公司第一大股东持有你公司股份以来的股权结构变化情况，说明最近三年你公司控制权是否发生变更；（2）请说明你公司股东拉扎斯向上穿透后的境外主体是否存在法律法规规定禁止持股的主体；（3）请说明首旅酒店、中江高新和德阳凯州国有股东标识办理进展；（4）请就近12个月内新增股东沈格非入股价格合理性，是否存在利益输送出具明确结论性意见；（4）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

4. 关于股权激励：请说明你公司已实施的股权激励和员工持股计划的价格公允性，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

5. 关于业务经营：请说明你公司报告期前五大客户名称、销售金额，并结合视觉模型解决方案业务的前五大客户说明该类业务的具体内容以及与公司机器人业务的关联性。

6. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

龙电华鑫（已出具备案通知书）

1. 你公司及间接控股股东深圳杰思伟业控股股份有限公司实际控制人的变化情况。

2. 你公司取得境内运营资产的支付期限、税费缴纳情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》的相关要求。

3. 是否存在法律法规规定禁止持股的主体通过你公司

12个月内新增股东间接持有发行人股份的情况。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年12月1日—2025年12月5日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7600150/content.shtml

佰维存储

1. 发行人下属公司包含"技术进出口"，请说明近三年技术出口业务的开展情况及合规性。

2. 请说明发行人募集资金用途涉及境外投资所履行的相关审批、核准或备案程序情况。

3. 关于外资准入：（1）发行人下属公司经营范围包含"市场调查"，请说明相关业务开展情况及其合规性；（2）除上述外，请进一步核查发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

晶合集成

1. 请就发行人设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见。

2. 请进一步说明发行人境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外发行上市的情形。

3. 请说明发行人募集资金用途涉及境外投资所履行的相关审批、核准或备案程序情况。

4. 请说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年11月24日—2025年11月28日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7598280/content.shtml

滨会生物

1. 请进一步说明发行人提交境外发行上市备案申请前12个月内新增股东所涉股权转让定价依据、定价差异原因及其合理性以及相关转让方所得税缴纳情况。

2. 请说明发行人股东龙磐生物医药营业期限、存续期限续期事宜办理进展，龙磐生物医药具备股东资格以及上述事项不会对本次发行上市造成不利影响的明确依据。

3. 请说明，针对自然人股东钱祥丰长期失联的情况，发行人为保障其股东权利与权益，在上市前后已采取及拟采取的具体措施并提供明确依据。

4. 请说明发行人在北京自贸区设立子公司并迁移相关业务的具体进展及预计完成时间。

5. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

坦博尔

1. 请进一步说明发行人境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的境外发行上市禁止性情形。

2. 请说明发行人及下属公司开发及运营APP、小程序、公众号等产品情况，是否涉及收集和使用个人信息，如有，请说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况。

3. 请说明发行人本次募集资金用途是否涉及境外投资，是否已履行相关审批、核准或备案程序。

4. 发行人下属公司经营范围包含设计、制作、代理、发布广告等，请说明广告相关业务开展情况，是否取得必要的资质许可。

5. 请说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

6. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

晶存科技

1. 关于股东情况：（1）请结合你公司实际控制人的一致行动人安排，说明认定文建伟为单一实际控制人的具体依据，本次发行完成前后是否可能导致你公司控制权发生变化；（2）请说明东证创新国有股东标识办理进展。

2. 关于业务经营：（1）请说明你公司及下属公司经营范围及实际业务是否涉及外商投资准入限制或禁止领域，本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入政策要求；（2）请说明你公司及子公司业务中涉及客户委托第三方付款的安排是否对日常经营造成不利影响，是否对本次发行上市构成实质性障碍，并就合法合规性发表明确结论性意见。

3. 关于规范运作：（1）请说明你公司及子公司未足额缴纳社会保险及住房公积金的具体情况，是否构成重大违法违规，是否对本次发行上市产生重大影响；（2）请说明你公司诉讼案件的最新进展，对公司运营和偿债能力的影响，是否对本次发行上市构成实质性障碍。

4. 请你公司对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》，进一步补充说明本次发行上市及"全流通"方案。

应世生物

1. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明:

（1）你公司及境内股东搭建离岸架构和返程投资涉及的外

汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序具体履

行情况，并说明是否符合当时有效监管规定的结论性意见；（2）你公司取得境内运营实体的定价依据、支付手段、支付期限、定价的公允性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报义务履行情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。

2. 关于股权变动与股东情况：（1）请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》，对你公司授予外部顾问股票期权的情况进行核查，并出具明确结论性意见；（2）请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》，说明你公司股东I- Bridge向上穿透后的境内主体是否存在法律法规规定禁止持股的主体；（3）请说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入股对价异常的情况。

3. 关于境内运营实体：（1）请说明应世南京减资的原因及对价支付情况，是否涉及虚假出资、抽逃出资，并说明相关决策程序履行及税费缴纳情况，是否符合《公司法》和税收相关法律法规规定；（2）请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》，对应世北京历史上存在的股权代持的合法合规性进行核查；（3）请就境内运营实体历次股权变动是否均合法合规发表结论性意见。

4. 关于业务经营：（1）请结合药物研发技术路线等情况说明你公司及境内运营实体经营范围、实际业务是否涉及"人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用"或其他外商投资准入限制或禁止领域及相关判断依据，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求；（2）请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》关于财务状况的要求，在备案报告中补充净资产数据。

5. 请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》要求说明本次发行方案；备案材料及招股说明书关于发行上市方案内容不一致的原因。

纳真科技

1. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明:

（1）你公司及境内股东搭建离岸架构和返程投资涉及的外

汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序具体履

行情况，并说明是否符合当时有效监管规定的结论性意见；（2）你公司收购境内运营实体的股权对价、定价依据、支付手段、支付期限、定价的公允性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报义务履行情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》；（3）请说明你公司历次股份回购对价、定价依据、对价支付及所得税缴纳情况。

2. 请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》，说明你公司控股股东海信集团控股的穿透情况，以及持股5%以上股东TransLight向上穿透后的境内主体是否存在法律法规规定禁止持股的主体。

3. 关于境内运营实体：（1）请就境内运营实体历次股权变动是否均合法合规发表结论性意见；（2）请说明青岛海信宽带相关诉讼的最新进展，是否构成本次境外发行上市的实质性障碍。

4. 关于本次发行上市：（1）请说明你公司股份拆细的具体计划安排，是否影响本次发行股份数量；（2）请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》要求说明本次发行上市方案；（3）请说明你公司境外募投项目的最新进展，以及履行境外投资审批、核准或备案程序情况。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年11月17日—2025年11月21日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7596555/content.shtml

华勤技术

1. 请说明实际控制人支配的股东持有发行人的股份存在质押的具体情况，并结合偿债能力等情况说明本次发行完成前后，股份质押情况是否可能导致控制权发生变化，是否构成《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的境外发行上市禁止性情形。

2. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》要求说明本次发行上市方案，以及募集资金的境内外具体用途及相应比例，是否涉及具体的募投项目，是否已履行必要的审批、核准或备案程序。

3. 请说明发行人及下属公司业务涉及智能驾驶辅助控制器的具体情况及产品用途。

欢创科技

1. 请说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在利益输送。

2. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》要求说明本次发行上市方案，备案材料及招股说明书关于发行上市方案内容不一致的原因。

3. 请就发行人实施股权激励计划的价格公允性、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

4. 请说明发行人及下属公司经营范围涉及广告业务的情况，是否实际开展广告业务及具体运营情况。

5. 请说明国信资本、青岛国投、青岛微电子的国资管序办理进展。

6. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

锐明技术

1. 请以通俗易懂的语言详述发行人业务模式及涉及AI大模型的具体情况，包括应用场景、具体功能等。

2. 请说明发行人业务涉及AI辅助驾驶系统的具体情况，是否涉及获取和使用地理信息数据，发行人及下属公司经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域。

3. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

瘦西湖

1. 你公司及子公司经营范围涉及出版物批发及零售、广告制作设计代理及发布、经营性演出、船舶运输等，请补充说明是否实际开展相关业务及取得必要的资质许可，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

2. 请补充说明你公司及子公司开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

武汉聚芯

1. 请你公司补充说明你公司及子公司最近三年技术出口业务开展情况及合规性。

2. 请你公司补充说明具体业务模式。

3. 请你公司补充说明境外子公司涉及的境外投资、外汇管理等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。

4. 请你公司补充说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

5. 请你公司补充说明已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

6. 请你公司补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

7. 请你公司补充说明未决诉讼的具体情况，相关情形是否可能会对未来经营产生重大不利影响，是否可能会对本次发行构成实质障碍，相关未决诉讼是否充分披露。请你公司及律师发表明确意见。

岚图汽车

1. 请补充说明（1）东风集团股份的历史沿革及主营业务，就本次交易履行决策程序的情况；（2）除你公司股权外，东风集团股份股东是否有现金选择权，是否涉及现金支付，如有请说明资金来源。

2. 请补充说明本次交易履行国有资产管理程序情况，履行境外投资审批、核准或备案程序情况。

3. 请补充说明（1）你公司设立时股东出资资产情况；（2）你公司历次股权变更履行国资管理程序情况；（3）就你公司历次股权变更合法合规性出具结论性意见。

4. 请补充说明开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

麦科奥特

1. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》补充说明你公司控股股东及主要股东上层投资人西安众瑞泽康企业管理咨询有限公司、Nexarcana Limited、Southchina Yitai Vcc、GLP Capital Management Limited、Elbrus Investments Pte. Ltd.的穿透情况，以及主要股东越焯有限上层股东的中国籍自然人情况，是否存在法律法规规定禁止持股的主体。

2. 请补充说明：（1）你公司历次增资及股权转让价格、定价依据及公允性，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式存在瑕疵的情形；（2）请就你公司设立及历次股权变动是否合法合规进行核查，并出具结论性意见。

3. 请补充说明：（1）你公司子公司台州医药办理土地交付和国有建设用地使用权登记手续的进展情况；（2）你公司公司章程修订的登记备案手续办理进展。

4. 请补充说明你公司及下属公司业务及经营范围包含医学研究和试验发展、药物临床试验服务、细胞技术研发和应用、检验检测服务的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，是否涉及人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用，是否涉及限制或禁止外商投资领域，以及本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入要求。

5. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》股权结构与控制架构核查要求核查：（1）你公司是否存在股权代持，包括历史沿革及现有股东间接持有发行人的股份中是否存在股权代持情形，不限于直接持股股东；（2）发行人顾问邵文姬配偶的基本信息及顾问合同期限；（3）你公司员工持股计划包括少量外部人员，请补充说明相关人员的入股价格、作价依据、价格公允性、资金来源，如入股价格与员工相同或相近，应当说明是否存在利益输送，并出具明确的结论性意见。

6. 请补充说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年11月10日—2025年11月14日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7595394/content.shtml

微亿制造

1. 请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

2. 请说明国资管理程序办理进展。

3. 请说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在利益输送。

4. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》要求说明本次发行上市方案，备案材料及招股说明书关于发行上市方案内容不一致的原因。

5. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》说明股权激励相关情况，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

6. 请用通俗易懂的语言说明发行人业务经营模式，并说明业务涉及AI模型的具体情况，包括应用场景、具体功能等。

7. 请说明发行人及下属公司经营范围涉及广告制作、发布、设计、代理的具体情况，是否实际开展广告业务及具体运营情况。

8. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

融泰药业

1. 请说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在利益输送。

2. 请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》要求说明本次发行上市方案，备案材料、招股说明书关于发行上市方案内容不一致的原因。

3. 请说明发行人及下属公司经营范围涉及农作物种子经营、市场调查、互联网信息服务，以及广告设计、代理、制作的具体情况，是否实际开展相关业务并取得必要的资质许可，是否涉及限制或禁止外商投资领域。

4. 请说明发行人及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

5. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

华恒生物

1. 发行人下属公司包含"技术进出口"，请说明近三年技术出口业务的开展情况及合规性。

2. 请进一步说明发行人境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外发行上市的情形。

3. 请说明发行人募集资金用途涉及境外投资所履行的相关审批、核准或备案程序情况。

4. 请说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

魔视智能

1. 关于发行人历史沿革：（1）请进一步说明发行人提交境外发行上市备案申请前12个月内新增股东所涉股权转让定价依据、与同期增资定价差异原因及其合理性，以及上述股权转让环节相关转让方所得税缴纳情况；（2）请就发行人设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见。

2. 发行人及下属公司经营范围包含"佣金代理（拍卖除外）""集成电路芯片及产品制造""集成电路制造""雷达及配套设备制造"，请说明具体业务开展情况。

3. 请说明：（1）发行人募集资金用途涉及扩大产能所履行的相关审批、核准或备案程序情况；（2）发行人境外生产经营的具体情况，本次募集资金用途是否涉及境外投资、是否已履行相关审批、核准或备案程序。

4. 关于股权激励计划：（1）激励对象包含外部顾问的，请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》要求核查，并就是否存在利益输送、是否合法合规出具明确结论性意见；（2）请说明在激励平台外另设"上海平智"作为非激励对象员工间接持有发行人股份的持股平台的原因及商业合理性。

5. 请说明发行人智能驾驶业务是否涉及获取和使用地理信息数据，并进一步说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

6. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

望圆科技

1. 关于发行人历史沿革：（1）请说明发行人2025年4月第一次股份转让的定价依据及其合理性；（2）请说明发行人2025年6月第二次股份转让中，部分股份转让以零对价进行股份补偿的原因及其商业合理性，以及其余股份转让定价差异的原因及其合理性；（3）请说明上述股权转让环节相关转让方所得税缴纳情况；（4）请就发行人设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见。

2. 请说明发行人前期进行A股上市辅导备案及向深交所主板提交上市申请的具体情况及撤回原因，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

3. 发行人下属公司经营范围包含"新能源原动设备销售""太阳能热发电产品销售"，请说明具体业务开展情况。

4. 请说明发行人国有股东标识办理进展。

5. 请说明：（1）发行人募集资金用途涉及生产基地所履行的相关审批、核准或备案程序情况；（2）发行人境外生产经营的具体情况，境外子公司履行境外投资备案和外汇登记程序的具体情况，本次募集资金用途是否涉及境外投资、是否已履行相关审批、核准或备案程序。

6. 请进一步说明发行人境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外发行上市的情形。

7. 请说明发行人实施员工持股计划价格公允性，并就其是否存在利益输送出具明确结论性意见。

8. 请说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

9. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

晶晨半导体

1. 请补充说明：（1）你公司注册资本变更的工商登记手续办理进展。（2）芯迈微100%股权变更登记至你公司名下的手续办理进展，并参照其他子公司说明芯迈微的基本情况。

2. 请补充说明你公司下属公司经营范围包含设计、制作、代理、发布各类广告；物业管理等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可。

3. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》补充说明你公司间接控股股东晶晨集团的穿透情况，是否存在法律法规规定禁止持股的主体。

4. 请明确全额行使超额配售权的情况下，你公司本次境外发行的H股数量及占比。

长春高新

1. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》补充说明你公司控股股东上层投资人吉林省信政基金合伙企业（有限合伙）的穿透情况，是否存在法律法规规定禁止持股的主体。

2. 请结合股票质押原因、合同履行情况、相关主体偿债能力等情况，补充说明本次发行上市前后，你公司控股股东股权质押情况是否可能导致发行人控制权发生变化，是否导致发行人存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止性情形。

3. 请补充说明你公司业务涉及AI大模型的具体情况，大模型的应用场景、具体功能等。

4. 请详细说明你公司募集资金用途。

5. 请就你公司设立及历次股权变动是否合法合规出具结论性意见，目前仅核查重大方面。

6. 请补充说明：（1）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》完善法律意见书。（2）你公司下属公司业务及经营范围包含互联网信息服务、药物临床试验服务、医学研究和试验发展、细胞技术研发和应用等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，是否涉及人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用，是否涉及限制或禁止外商投资领域，以及本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入要求。

英派药业

1. 关于股权变动：（1）请说明你公司历次增资及股权转让定价依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式存在瑕疵的情形，并就历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见；（2）请说明你公司3家境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见；（3）请说明你公司设立以来是否存在股份代持的情形。

2. 请说明你公司持股5%以上的股东向上穿透后的境内主体是否存在法律法规规定禁止持股的主体。

3. 请你公司结合药物研发技术路线等情况说明你公司及下属公司经营范围、实际业务经营是否涉及"人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用"或其他外商投资准入限制或禁止领域及相关判断依据，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

4. 关于本次发行上市及"全流通"：（1）请你公司对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》要求说明本次发行方案；（2）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

普源精电

1. 请说明你公司设立境外子公司涉及的境外投资备案程序的履行情况，并就合规性出具结论性意见。

2. 请说明你公司下属公司经营范围及实际业务经营是否涉及限制或禁止外商投资领域，以及本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求；此外，你公司下属公司经营范围包含"非居住房地产租赁、物业管理"的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况。

3. 关于本次发行方案：（1）请你公司对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》要求说明本次发行方案；（2）请说明你公司境外募投项目的最新进展，以及履行境外投资审批、核准或备案程序情况。

艾米森

1. 关于股权变动：（1）请说明你公司历次增资及股权转让定价依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式存在瑕疵的情形；（2）2016年6月你公司两名股东将所持股份全部或部分以0元转让，由此你公司控制权发生变更。请说明上述0元转让的原因，是否存在股份代持情形。如果存在，请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》要求进行核查；（3）你公司历史沿革中曾存在股权代持，请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》要求进行核查。

2. 关于股东情况：（1）请说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见；（2）请说明你公司持股5%以上股东广州凯普、苏州金阖向上穿透后的境内主体是否存在法律法规规定禁止持股的主体；（3）请说明高科医械相关国有股东标识管理部门的确定依据；（4）请说明你公司的股东人数、计算方式及具体依据。

3. 关于业务经营：（1）请说明你公司及下属公司经营范围包含医学研究和试验发展、细胞技术研发和应用、人体基因诊断与治疗技术开发、互联网信息服务的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务经营是否涉及"人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用"或其他外商投资准入限制或禁止领域及相关判断依据，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求；（2）请说明你公司与凯普生物、广东凯普生物、武汉艾诺医学实验室的关联交易情况，以及在人员、业务、资产、财务等方面独立性情况。

4. 关于本次发行上市及"全流通"：（1）请说明你公司股份拆细的具体计划安排，是否影响本次发行股份数量；（2）备案材料与招股说明书中关于发行方案相关内容应保持一致，请你公司对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》要求说明本次发行方案；（3）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年11月3日—2025年11月7日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7593889/content.shtml

海南奥创（秘交转公开）

1. 关于股权控制架构。股权控制架构设立的合规性，包括但不限于搭建及返程并购涉及的外商投资等监管程序履行情况，并就合规性出具结论性意见。

2. 关于境内运营实体。1、海南奥创新能源发展有限公司和奥美（海南）新能源技术有限公司的设立及历史沿革、业务、公司治理、规范运作等情况；2、奥美（海南）新能源技术有限公司取得海南奥创新能源发展有限公司股权的时间、价格、定价依据及价格公允性，支付期限及完成情况，税费缴纳、外商投资等监管程序履行情况，并就合规性出具结论性意见。

3. 关于股权变动。2023年9月取得你公司股份的股东入股原因，定价依据，与你公司其他股东、董事、监事高级管理人员是否存在关联关系、与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员是否存在关联关系，是否存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有发行人股份，并出具明确结论性意见。

4. 关于规范运作。1、你公司境内运营实体营业执照经营范围包含网络预约出租汽车经营服务，请进一步核查是否实际从事相关业务，并就相关业务是否属于《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》规定的外商限制或禁止领域出具明确结论性意见。2、你公司境内运营实体是否实际从事经营范围中包含的"保险代理业务、保险兼业代理业务、广告设计、代理；广告制作；广告发布"等业务。如实际从事，请说明具体业务模式。

永力科技（秘交转公开）

1. 请说明：你公司股权控制架构设立的合规性，包括但不限于搭建和返程投资涉及的各主体履行外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序的具体情况，是否依法合规；发行人取得境内实体上海永力信息科技有限公司的合规性，上述股权转让环节相关转让方纳税申报缴纳情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。

2. 请说明：你公司12个月内新增股东入股价格的定

价依据及合理性。

3. 请说明：你公司开展无人驾驶技术研发业务的具体模式、业务流程和服务内容，是否涉及地图测绘等相关业务，境内运营实体主营业务及经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》规定的外商投资限制或禁止领域，请提供明确的结论性意见。

4. 请说明：你公司开发、运营的网站、APP、小程序等产品收集及储存的客户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方或向境外提供个人用户数据信息，是否符合个人信息出境有关法律法规及相关规定，说明上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。同时，请说明是否需要进行网络安全审查并提供相关证明材料。

优艾智合

1. 请补充说明：（1）优艾众合、优艾众实、优艾众堂、优艾众真、优艾众为变更出资额及合伙人的工商登记手续办理进展；（2）平高新松股权转让的工商登记手续办理进展，及深圳优艾与西安今盛股权转让价款的支付情况；（3）深圳英诺将其所持部分你公司股份转让予盛世公司的境内直接投资外汇登记手续办理进展。

2. 请补充说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，收集/储存/接触/处理的个人信息或订单规模。是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

3. 请补充说明你公司业务涉及AI大模型的具体情况，并说明是否完成相关大模型备案。

4. 请你公司对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明你公司及所有境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形。

5. 请补充说明你公司新增股东安庆创智与保荐人的关联关系是否影响中介机构的独立性，是否符合上市地规则。

6. 请就你公司募集资金及用途情况出具专项说明，需详细说明以下内容：（1）预计募集资金规模及具体计算方式；（2）募集资金具体用途，以及境内、境外用途各占比，请详细介绍计划用在何处；（3）是否已履行必要的主管部门审批/核准/备案等程序，如不涉及办理相关程序，请提供明确依据。

7. 请补充说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

和林微纳

1. 请你公司补充说明你公司及相关责任人被江苏证监局采取行政监管措施的具体情况及整改措施。

2. 请补充说明你公司及下属公司经营范围包含微型芯片测试用产品的研发、生产及销售；半导体器件专用设备制造；半导体设备、精密机械产品的研发、制造等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况。

潮宏基

1. 请就你公司控股股东、实际控制人一致行动人持有发行人的部分股份被质押对本次发行上市是否存在重大影响出具明确结论性意见。

2. 请补充说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，同时应包括你公司及下属公司通过授权旗舰店、其他品牌商城、第三方平台店铺、电商店铺营运服务等业务，收集/储存/接触/处理的个人信息或订单规模。是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

3. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》在法律意见书中补充你公司所有下属公司及分支机构情况，并说明变化情况，目前仅核查说明重要子公司情况。

4. 请你公司补充说明未决诉讼的具体情况及最新进展，相关情形是否可能会对你公司未来经营产生重大不利影响，是否可能会对本次发行构成实质障碍，相关未决诉讼是否充分披露，请你公司及律师发表明确意见。

5. 请你公司对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明你公司及所有境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形。

6. 请就你公司募集资金及用途情况出具专项说明，需详细说明以下内容：（1）预计募集资金规模及具体计算方式；（2）募集资金具体用途，是否投向房地产领域，以及境内、境外用途占比，请详细介绍计划用在何处；（3）是否符合《国务院办公厅转发国家发展改革委商务部人民银行外交部关于进一步引导和规范境外投资方向指导意见的通知》（国办发〔2017〕74号）的相关规定，是否已履行必要的主管部门审批/核准/备案等程序，如不涉及办理相关程序，请提供明确依据。

若羽臣

1. 请补充说明你公司总股本变更的工商登记手续办理进展。

2. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》在法律意见书中补充你公司所有下属公司及分支机构情况，并说明变化情况，目前仅核查说明重要子公司情况。

3. 请补充说明：（1）请就你公司开展跨境电商业务的业务模式、收入占比及合规情况出具专项说明。（2）你公司及下属公司经营范围包含广告设计、代理；广告制作；广告发布；广告业；数字广告制作；数字广告发布；第二类增值电信业务；第一类增值电信业务；市场调查；数据处理服务；大数据服务；药品互联网信息服务等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资持股比例上限规定，以及本次发行上市后是否持续符合外商投资准入要求。

4. 请补充说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，同时应包括你公司及下属公司通过授权旗舰店、其他品牌商城、第三方平台店铺、电商店铺营运服务等业务，收集/储存/接触/处理的个人信息或订单规模。是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

5. 请你公司补充说明未决诉讼的具体情况及最新进展，相关情形是否可能会对你公司未来经营产生重大不利影响，是否可能会对本次发行构成实质障碍，相关未决诉讼是否充分披露，请你公司及律师发表明确意见。

宝盖新材

1. 请说明你公司设立及历次股权变动是否合法合规的论性意见。

2. 请说明已建、在建及本次募投项目是否属于"高耗能""高排放"项目，并提供相关依据。

3. 关于本次发行上市方案：（1）请说明在全额行使发售量调整权后，本次发行后的股权结构情况，包括本次发行H股股份数量与占比；（2）请说明发售量调整权行使前后的预计募集资金数量及其具体计算方式，募集资金具体用途及境内、境外用途所占比例，以及履行境内外投资审批、核准或备案程序情况。

赛美特

1. 关于股权变动：（1）请说明你公司历次增资及股权转让定价依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式存在瑕疵的情形；（2）请说明你公司员工股权激励计划的参与人员是否为公司员工，是否存在外部人员，激励对象离职后仍持有相关激励份额的，是否符合前期协议约定情况，是否存在纠纷或潜在纠纷，并就已实施的股权激励计划及上市后实施的期权激励计划是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

2. 关于股东情况：（1）请说明股东无锡崇纬向上穿透后的境内主体是否存在法律法规禁止持股的主体；（2）请说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入股对价异常的情况，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

3. 关于业务经营：（1）请说明你公司及下属公司经营范围包含"数据处理服务；互联网数据服务；增值电信业务；广告设计、代理；组织文化艺术交流活动"的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务开展是否涉及限制或禁止外商投资领域，以及本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入政策要求；（2）请以通俗易懂的语言详述业务模式及涉及大模型的应用场景、具体功能等情况。

4. 关于规范运作：请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模，数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

5. 关于本次发行上市及"全流通"：（1）请说明你公司股份拆细的具体计划安排，是否影响本次发行股份数量；（2）请说明超额配售权行使前后的预计募集资金数量及其具体计算方式，募集资金具体用途以及境内、境外用途所占比例，涉及境外募投项目的，请说明履行境外投资审批、核准或备案程序情况；（3）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

大洋电机

1. 请结合你公司实际控制人偿债能力等情况，说明本次发行完成前后，你公司控股股东、实际控制人股份质押情况是否可能导致公司控制权发生变化，是否导致存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的境外发行上市禁止性情形。

2. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》在法律意见书中补充你公司下属公司及分支机构情况，目前仅核查说明主要子公司及分支机构情况。

3. 请说明你公司设立大洋电机香港发改备案变更手续的办理进展。

4. 请说明超额配售权行使前后的预计募集资金数量及其具体计算方式，募集资金具体用途以及境内、境外用途所占比例，涉及境外募投项目的，请说明履行境外投资审批、核准或备案程序情况。

极飞科技

1. 请就发行人设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见。

2. 请说明发行人前期进行A股上市辅导备案及向上交所科创板提交上市申请的具体情况及撤回原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排、是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

3. 请说明发行人及下属公司开发及运营APP、小程序、公众号等产品情况，是否涉及收集和使用个人信息，如有，请说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况。

4. 请说明发行人业务中涉及的人工智能大模型相关技术或服务，是否已完成必要的备案程序。

5. 请说明发行人2023年8月受到行政处罚的具体情况及整改情况，是否对本次发行上市构成重大不利影响，是否构成重大违法违规。

6. 发行人下属公司经营范围包含设计、制作、代理、发布广告等，请说明广告相关业务开展情况，是否取得必要的资质许可。

7. 关于员工持股计划和股权激励计划：（1）请说明离职员工继续持有厦门极力合伙份额的合规性及依据，并就发行人员工持股计划实施是否合法合规出具明确结论性意见；（2）关于发行人期权激励计划，激励对象存在外部顾问的，请参照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》中外部人员有关要求进行核查说明，并就其是否存在利益输送出具明确结论性意见；（3）员工持股平台厦门极力中，由全叶芬代为持有的部分合伙份额系为期权激励对象预留的激励权益，请说明具体行权条件，若未能在上市前行权并完成相应工商变更登记，应注销该预留股份。

8. 关于外资准入：（1）发行人及下属公司业务范围包含"农业科学研究和试验发展""农作物种子经营"，请说明相关业务开展情况，是否涉及外资禁止或限制准入领域；（2）除上述外，请进一步核查发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

9. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

佳都科技

1. 请说明发行人实际控制人、受实际控制人支配的股东持有发行人股份存在质押的具体情况，及其对你公司及下属公司控制权和正常业务开展的影响，是否构成《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外上市情形。

2. 请说明：（1）发行人境外生产经营的具体情况；（2）发行人募集资金拟用于在境外设立本地化客户营运中心，是否涉及境外投资相关审批、核准或备案程序。

3. 请说明发行人业务中涉及的人工智能大模型相关技术或服务，是否已完成必要的备案程序。

4. 关于外资准入：（1）发行人及下属公司经营范围包含"跨地区增值电信服务""市场调研服务""地理信息加工处理""卫星移动通信终端制造""卫星导航服务""卫星技术综合应用系统集成"，请详细说明相关业务开展情况，是否涉及外资禁止或限制准入领域；（2）除上述外，请进一步全面核查发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

圣邦股份

1. 发行人下属公司包含"技术进出口"，请说明近三年技术出口业务的开展情况及合规性。

2. 备案材料与招股说明书中关于发行上市方案相关内容应保持一致，请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》要求，明确行使及未行使超额配售权情况下发行股数、占发行后总股本比例、预计募集资金量，并列表说明发行前后股权结构的变化情况。

3. 请进一步说明发行人境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外发行上市的情形。

4. 请说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年10月27日—2025年10月31日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7592322/content.shtml

格林美

1. 请补充说明你公司是否属于"高耗能"、"高排放"行业，请核查已建、在建及拟建项目是否属于"高耗能"、"高排放"项目。

2. 请补充说明：（1）你公司875.0450万股限制性股票办理回购注销手续的进展；（2）你公司注册资本变更的工商变更登记进展；（3）你公司子公司湖北绿钨从事再生资源回收经营的备案进展；（4）你公司境外子公司印尼青美邦、印尼美明境外投资变更备案申请办理进展。

3. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》在法律意见书中补充你公司所有下属公司及分支机构情况，目前仅核查说明主要子公司情况。

4. 请你公司对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明你公司及所有境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形。

琻捷电子

1. 关于股东情况：（1）请说明现有股东是否存在私募基金，如存在，是否已在中国证券投资基金业协会登记备案；（2）请说明股东海风投资向上穿透后的境内主体是否存在法律法规禁止持股的主体；（3）请说明混改基金国有股东标识办理进展；（4）请说明最近12个月内新增股东国风投入股价格的合理性，同一时间入股价格存在差异的原因，是否存在入股对价异常的情况。

2. 请说明你公司股权激励计划的参与人员是否为公司员工、是否存在外部人员，并就已实施股权激励计划的价格公允性、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

3. 关于本次发行上市及"全流通"方案：（1）请说明你公司股份拆细的具体计划安排，是否影响本次发行股份数量；（2）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

北京君正

1. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模，数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

爱科百发

1. 请你公司补充说明你公司及下属公司医疗器械生产、经营等业务实际开展情况、是否取得相应资质，同时，请说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 请你公司补充说明境外子公司涉及的境外投资、外汇管理等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。

3. 请你公司补充说明已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

4. 请你公司补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

5. 请你公司补充说明前次核准完成后，未完成境外发行上市的原因。

6. 请说明你公司补充说明前期进行A股上市辅导备案及向上交所科创板提交上市申请的具体情况及撤回原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排、是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

新元素

1. 请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就上市前后控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

2. 请说明最近12个月内新增股东的基本情况、入股原因、入股价格及定价依据，是否存在入股对价异常及利益输送情形。

3. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或者其他权利瑕疵的情形。

百力司康

1. 请说明：（1）2024年12月及2025年6月发行人取得CCCBio的对价、定价依据及转让方所得税纳税情况；（2）2025年6月百力司康杭州减资程序履行所得税纳税情况，减资股东与发行人股东对应关系，以及境内股东外汇管理、境外投资程序履行情况；（3）沈阳约印未同步进行减资的原因，减资程序履行及所得税纳税情况；（4）CCCBio 收购百力司康杭州股权的对价、定价依据及转让方所得税纳税情况；（5）百力司康杭州设立百力司康香港所涉境外投资、外汇管理程序履行情况；（6）Liming SPV穿透情况。

2. 请结合董事会（重大决策的提议和表决过程等）、发行人经营管理的实际运作、对经营管理团队施加重大影响等情况，进一步说明未认定魏紫萍、周宇虹为共同实际控制人的原因及合理性。

3. 请说明：（1）激励协议约定价格分布情况及公允性；（2）在上市前决定后续将期权激励计划转为限制性股票激励计划的原因，仅向魏紫萍、周宇虹发行股份的合理性，是否实质涉及股权代持及预留权益。

4. 请说明发行人境内运营实体经营范围及实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（2024年版）》"人体干细胞、基因诊断与治疗技术的开发和应用"，并提供明确依据。

中微半导

1. 发行人下属公司包含"技术进出口"，请说明近三年技术出口业务的开展情况及合规性。

2. 请说明：（1）发行人境外生产经营的具体情况；（2）发行人募集资金拟用于构建香港研发及营运中心，是否涉及境外投资相关审批、核准或备案程序。

3. 请说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

天赐材料

1. 请进一步说明发行人境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外发行上市的情形。

2. 请说明已建、在建及此次募投项目是否属于"高耗能""高排放"项目，并提供明确依据。

3. 发行人及下属公司经营范围包括"电池制造""锂离子电池制造""动力电池制造""其他未列明电池制造"，请说明相关业务开展情况。

4. 请说明香港天赐设立的具体情况和披露情况，香港天赐实际业务开展情况，不属于重大违法违规行为的明确依据。

5. 请说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年10月20日—2025年10月24日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7591047/content.shtml

创想三维

1. 请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 请补充说明：（1）控股股东和实际控制人一致行动协议期限，一致行动期限结束后控股股东及实际控制人是否发生变化，是否对你公司生产经营产生负面影响；（2）实际控制人所控制的你公司股东股权穿透情况；（3）历史沿革中是否存在股权代持，设立及历次股权变动是否合法合规。

3. 请补充说明以2025年股权激励计划替代2023年和2020年股权激励计划的原因，股权激励计划是否存在纠纷，请严格按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》进行充分核查。

4. 请补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

天星医疗

1. 请补充说明你公司主要股东上层投资人中"境外企业"、"香港公司"的基本情况，是否存在法律法规规定禁止持股的主体。

2. 请补充说明你公司国有股东履行国有股标识等国资管理程序进展情况。

3. 请补充说明：（1）请用通俗易懂的语言说明你公司具体业务类型、开展方式及未来计划；（2）AI运动处方康复智能体的业务具体情况，是否从事医疗机构业务，是否持有相关资质，是否涉及AI大模型，如涉及，是否完成相关大模型备案。

4. 请补充说明你公司前期向上交所提交上市申请的具体情况及撤回原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

5. 请补充说明你公司下属公司经营范围包含医疗器械互联网信息服务的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资持股比例上限规定，以及本次发行上市及"全流通"后是否持续符合外商投资准入要求。

6. 请补充说明你公司与帝斯曼生物公司的业务往来具体情况，说明可能导致的法律纠纷及应对措施，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

7. 请补充说明你公司及境内运营实体与广州市天鹰精密工具有限公司的关系，是否存在关联交易，与其在人员、资产、业务、财务等方面的独立性，并就你公司及境内运营实体与广州市天鹰精密工具有限公司交易的公允性、合理性、合规性出具结论性意见。

8. 2021年1月，你公司两名股东签署《豁免协议》，约定豁免股权转让款，由此你公司控制权发生变更。请补充说明上述豁免的原因，是否存在股份代持情形。如果存在，请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》股份代持相关要求进行核查。

9. 请补充说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

麦科田

1. 请补充说明你公司历次增资、减资及股权转让价格、定价依据及公允性，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式存在瑕疵的情形。

2. 请补充说明（1）你公司下属公司经营范围包含经营电子商务、医学研究和试验发展、检测检验服务等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可；（2）体外诊断产品的类型，是否涉及人体干细胞、基因诊断与治疗技术的开发和应用。

3. 请你公司对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明你公司及所有境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形。

4. 请补充说明你公司主要股东上层投资人中"境外企业""香港公司"的基本情况，是否存在法律法规规定禁止持股的主体。

5. 请补充说明你公司国有股东履行国有股标识等国资管理程序进展情况。

6. 请补充说明全额行使超额配售权的情况下，你公司本次境外发行及"全流通"前后内资股及H股的占比。

7. 请补充说明你公司辅导备案的情况，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

8. 请补充说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

用友网络

1. 请结合你公司实际控制人偿债能力等情况，说明本次发行完成前后，你公司控股股东、实际控制人支配的股东股份质押情况是否可能导致你公司控制权发生变化，是否导致你公司存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的境外发行上市禁止性情形。

2. 关于业务经营：（1）请说明你公司及下属公司所从事的增值电信业务具体内容、外资持股比例上限规定，以及本次发行上市前后持续符合外资准入政策规定的具体依据；（2）请说明子公司厦门用友烟草是否涉及"烟叶、卷烟、复烤烟叶及其他烟草制品的批发、零售"，是否已取得必要的资质许可；（3）请说明你公司及下属公司经营范围包含"广告制作、发布、设计、代理"的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可。

3. 请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，说明你公司及境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形。

4. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》在法律意见书中补充你公司及境内子公司的业务情况和规范运作情况，目前仅核查说明主要子公司情况。

5. 请说明全额行使超额配售权后的预计募集资金量。

云天励飞

1. 请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，说明你公司及境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形。

2. 关于本次发行上市：（1）请说明全额行使超额配售权后的预计募集资金量；（2）请列表说明在未行使超额配售权和全额行使超额配售权下，本次发行前后前十大股东及其他股东股权结构的变化情况。

安徽希磁

1. 请律师就你公司设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见。

2. 关于股东情况：（1）请参照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》对控股股东及实际控制人的要求，说明你公司第一大股东基本情况，所持股份是否存在质押或冻结情况，是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定境外发行上市禁止性情形；（2）请说明你公司股东北京海聚助力向上穿透后的境内主体是否存在法律法规规定禁止持股的主体。

3. 关于业务经营与规范运作：（1）请说明你公司下属公司经营范围包括"光伏设备及元器件制造"的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况；（2）请说明你公司诉讼案件的最新进展，是否构成本次境外发行上市的实质性障碍。

4. 关于员工持股计划：（1）请说明已离职合伙人持有的蚌埠华安财产份额转让交易的办理进展；（2）请就员工持股计划的价格公允性、是否合法合规出具明确结论性意见。

5. 关于本次发行上市及"全流通"：（1）请说明募集资金具体用途，境内、境外用途及所占比例，以及境外募投项目履行境外投资审批、核准或备案情况；（2）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

6. 请说明你公司前期进行A股上市辅导备案的具体情况及撤回原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

宜品集团

1. 关于历史沿革：（1）请说明发行人2023年2月增资，青岛中旺投资中心（有限合伙）实缴出资情况，以及2024年12月青岛中旺投资中心（有限合伙）减资的原因以及合规性；（2）请就发行人设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见。

2. 请说明发行人实施员工持股计划价格公允性，退休离职人员是否继续持有激励份额及其合规性。

3. 请说明发行人及下属公司开发及运营APP、小程序、公众号等产品情况，是否涉及收集和使用个人信息，如有，请说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况。

4. 请说明：（1）发行人境外生产经营的具体情况；（2）发行人募集资金用途涉及境外投资所履行的相关审批、核准或备案程序情况。

5. 关于外资准入：（1）发行人下属公司经营范围包含"农业科学研究和试验发展""种畜禽生产""种畜禽经营"，请说明具体业务开展情况；（2）除上述外，发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

6. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

博铭维技术

1. 请说明发行人2019年12月至今，历次增资、减资及股权转让价格、定价依据及其合理性。

2. 请说明发行人实施员工持股计划价格公允性，其中持股平台包括外部人员的，请说明是否存在利益输送，并就员工持股计划实施是否合法合规出具明确结论性意见。

3. 请用通俗易懂的语言说明发行人主营业务、主要产品或服务及其核心技术以及业务模式，并说明发行人"AI技术"涉及大模型的具体情况。

4. 请说明发行人"智能制造基地建设项目"是否涉及境外投资，是否履行相关审批、核准或备案程序。

5. 请说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

6. 关于全流通：（1）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形；（2）请列表说明本次发行及全流通前后股权结构对比情况。

可孚医疗

1. 发行人下属公司经营范围包括"广告发布""广告设计、代理"，请说明相关业务开展情况，是否已取得必要的资质许可。

2. 请说明发行人及下属公司开发及运营APP、小程序、公众号等产品情况，是否涉及收集和使用个人信息，如有，请说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况。

3. 请进一步说明发行人境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外发行上市的情形。

4. 关于外资准入：（1）发行人下属公司经营范围包括"互联网信息服务"，请说明相关业务开展情况，是否已取得必要的资质许可；（2）除上述外，请说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

闪回

1. 关于前次承诺履行情况。请说明World Circulation Limited及其股东履行外汇登记、境外投资、税收管理等监管程序的办理进展。

2. 关于股本情况及股东穿透。（1）请说明你公司历史沿革中是否存在股权代持情况；（2）请对上海绣回上层出资人中的境外企业进行穿透核查，请说明上海骄锃上层出资人天津金米投资合伙企业（有限合伙）停止穿透的原因。

3. 关于主要境内运营实体。（1）请说明深圳天海是否实际从事第一类增值电信业务、互联网信息服务、基础电信业务，深圳闪新是否实际从事互联网数据服务、数据处理服务，深圳闪吉是否实际从事在线数据处理与交易业务；（2）请说明深圳星河是否履行外商投资信息报告义务及外汇登记程序；（3）请就发行人及主要境内运营实体设立及历次股权变动是否合法合规出具结论性意见。

4. 关于主营业务。你公司拥有一种基于用户画像的二手手机销售推荐方法及系统的发明专利，请说明是否涉及广告业务。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年10月12日—2025年10月17日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7589856/content.shtml

英发睿能

1. 请说明发行人2025年8月第十二次增资，不同股东以其持有的英发德坤股权进行增资，最终作价定价存在差异的原因及合理性。

2. 请说明发行人国有股东标识手续办理进展。

3. 请说明民丹细胞、英发美国履行境外投资备案手续办理进展。

4. 请说明发行人"建设海外生产基地"项目建设情况以及正在履行的相关境外投资备案手续及进展。

5. 请说明发行人子公司英发德盛拥有的土地使用权及房屋使用权被查封的具体原因，是否构成重大违法违规，是否对业务经营产生重大不利影响。

6. 请说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

7. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

补充说明以下事项，请律师核查并出具明确的法律意见：

1. 请说明发行人2025年8月第十二次增资，不同股东以其持有的英发德坤股权进行增资，最终作价定价存在差异的原因及合理性。

2. 请说明发行人国有股东标识手续办理进展。

3. 请说明民丹细胞、英发美国履行境外投资备案手续办理进展。

4. 请说明发行人"建设海外生产基地"项目建设情况以及正在履行的相关境外投资备案手续及进展。

5. 请说明发行人子公司英发德盛拥有的土地使用权及房屋使用权被查封的具体原因，是否构成重大违法违规，是否对业务经营产生重大不利影响。

6. 请说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

7. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

丹诺医药

1. 关于历史沿革：（1）请说明丹诺有限2024年9月第六次股权转让的定价、定价依据、与同期增资定价差异原因及其合理性，以及上述股权转让环节相关转让方所得税缴纳情况；（2）请说明丹诺有限2025年2月第七次股权转让相关转让方所得税缴纳情况。

2. 关于发行上市方案，请说明未行使及行使超额配售权情况下发行的股份数量、占发行后总股本比例、预计募集资金量、列表说明发行前后股权结构变化情况。

3. 关于股权激励，请说明离职员工所持丹源诺康合伙份额处置情况。

4. 请说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

5. 关于全流通：（1）请说明发行人国有股东标识手续办理进展；（2）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

胜宏科技

1. 请你公司补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 请你公司补充说明本次发行完成前后，受控股股东、实际控制人支配的股东持有发行人股份质押情况是否可能导致重大权属纠纷，或导致发行人控股股东发生变化。

斑马网络

1. 关于股权变动:（1）请说明你公司历次增资及股权转让定价依据，定价是否公允，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式等存在瑕疵的情形，并就设立及历次股权变动合规性出具结论性意见；（2）请说明你公司2025年8月定向减资和增资的工商变更登记办理进展，减资程序合规性、相关税费缴纳以及减资对价款支付情况。

2. 请说明你公司是否存在应办理国有股东标识但尚未完成的情况，并请律师对你公司是否存在国有股东出具明确结论性意见。

3. 关于业务经营:（1）请说明你公司及下属公司经营范围包含"增值电信业务；市场调查；测绘服务；利用自有媒体发布广告；广告制作；广告发布；广告设计、代理"的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否取得必要的资质许可，是否与第三方开展合作以及合作方名称（合作方是否持有资质）、合作方式，是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》限制或禁止领域，本次发行上市及"全流通"后是否持续符合外商投资准入要求；（2）请说明你公司子公司斑智云图《试点增值电信业务经营许可证》的办理进展及拟从事相关业务的具体内容；（3）请以通俗易懂的语言详述业务模式及涉及大语言模型的具体情况，并说明是否完成相关大模型备案。

4. 关于规范运作:（1）请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模，数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施；（2）请说明你公司及下属公司未完结诉讼及仲裁案件的最新进展，是否构成本次境外发行上市的实质性障碍。

5. 请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，说明你公司及境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形。

6. 关于本次发行上市及"全流通"：（1）请说明全额行使超额配售权后的预计募集资金量；（2）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

7. 请说明你公司本次分拆上市所履行上市地监管程序情况。

飞骧科技

1. 请说明你公司历次增资及股权转让定价依据，定价是否公允，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式等存在瑕疵的情形，并就历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见。

2. 关于股东情况:（1）请说明本次发行上市后是否保留特别表决权股份或类似安排，控制权是否发生变更及相关认定依据；（2）请说明股东珠海鋆璨、杭州鋆阳向上穿透后的境内主体是否存在法律法规禁止持股的主体；（3）请说明近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等股东入股价格之间存在差异的原因，是否存在入股对价异常，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见；（4）请说明国有股东高新投创投自2021年12月取得《国有股权管理有关问题的批复》后，其持股数量与比例是否发生变动，本次发行上市是否需重新履行国资管理程序及相关依据。

3. 请说明你公司及下属公司经营范围和实际业务开展是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》限制或禁止领域，本次发行上市及"全流通"后是否持续符合外商投资准入要求。

4. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》，在备案报告中说明会计师事务所的审计意见类型。

5. 请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，说明你公司及境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形。

6. 关于本次发行上市及"全流通"：（1）请说明全额行使超额配售权后的预计募集资金量；（2）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

7. 请说明你公司前期提交A股上市申请的具体情况及撤回原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

天辰生物

1. 请说明你公司股东OFC博晖基金、OFC交子基金向上穿透后的情况。

2. 请说明你公司及下属公司经营范围包含"医学研究和试验发展、细胞技术研发和应用"的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否取得必要的资质许可，是否涉及"人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用"或其他外商投资准入限制或禁止领域及相关判断依据，本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

3. 请说明常熟东南、山证创新投资国有股东标识办理进展。

4. 关于本次发行上市及"全流通"：（1）请说明全额行使超额配售权后的预计募集资金量；（2）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

甫康生物

1. 请补充说明：（1）你公司历次增资及股权转让价格及定价依据，部分股权转让对价为0元的公允性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入股对价异常的情况；（2）请就你公司设立及历次股权变动是否合法合规，以及你公司主体资格和有效存续情况出具结论性意见。

2. 请补充说明你公司国有股东履行国有股标识等国资管理程序进展情况。

3. 请以列表的形式补充说明你公司本次发行上市及"全流通"前后内资股及H股占比。

4. 请补充说明你公司及下属公司经营范围包含人体干细胞技术开发和应用、中药提取物生产、医学研究和试验发展、药物临床试验服务，细胞技术研发和应用、广告设计、代理、广告制作、广告发布等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资持股比例上限规定，以及本次发行上市及"全流通"后是否持续符合外商投资准入要求。

5. 请就你公司重大合同和重大债权债务情况、土地使用权、房屋建筑物、在建工程、商标、专利、著作权等主要财产情况是否合法合规出具结论性意见。

6. 请你公司对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明你公司及所有境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形。

7. 请补充说明：（1）你公司股权激励计划的入股价格及公允性；（2）外部人员的入股原因及背景、入股价格、作价依据、资金来源，如入股价格与员工相同或接近，说明是否存在利益输送；（3）外部顾问入股价格存在差异的原因；（4）就你公司股权激励计划实施是否合法合规出具明确结论性意见。

微脉

1. 请说明：（1）求是科技设立德清科技、求是优脉、嘉兴优脉科技、张家港优脉所涉外商投资、外汇管理程序履行情况。（2）收购杭州微尔、容海保险、岑石保险股权的对价、定价依据及转让方所得税纳税情况，收购杭州微尔具体原因及杭州微尔具体业务经营情况，以及法律意见书中关于岑石保险股权收购对价与招股说明书披露对价不一致的原因。（3）德清科技收购杭州利和、喜脉健康股权的支付手段、支付期限，评估值与发行人整体估值差异较大的原因及定价公允性，相关转让方纳税申报义务履行情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。

2. 请说明：（1）发行人回购Freechoice Holding股权对价及所得税纳税情况。（2）2018年10月股权转让对价及转让方所得税纳税情况。（3）D+轮股东ODI外汇登记、国资管理程序履行情况，减资程序及所涉所得税纳税情况。（4）请按照《监管规则适用指引---境外发行上市类第2号》穿透说明Cenova China中境内主体情况，境内主体境外投资程序履行情况及Source Code实际控制人离岸信托情况。（5）VIE协议签署的微脉技术股东与发行人股东关联关系情况。

3. 请说明：（1）你公司员工激励存在大量外部顾问的原因，列表说明相关顾问姓名、国籍、背景及任职经历、具体职责、顾问期限、参与公司经营管理方式、入股价格及定价依据。（2）员工持股平台设立情况及外汇登记程序履行情况。

4. 请说明：（1）你公司及下属公司开发、运营网站、小程序、APP、公众号等情况。（2）开发AI模型及所涉监管程序履行情况。（3）通过前述渠道收集及储存用户信息（如个人医疗健康信息等）规模、类型，数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

5. 请说明：（1）你公司控制的医疗机构是否符合外资准入政策规定及依据，是否存在非营利性医疗机构。（2）你公司境内直接或间接投资企业（含多层次投资）的经营范围及实际业务经营是否涉及外商投资准入负面清单，是否持有相关证照。

派欧云

1. 请说明：（1）请按照《监管规则适用指引---境外发行上市类第2号》（以下简称《2号指引》）穿透说明Ant Colony上层信托情况。（2）PP future及Water Seven设立及股权转让情况。（3）备案报告中说明BRV Aster为境外备案私募基金，请进一步说明有关境外备案情况。（4）沸点创投境外投资程序履行情况。（5）请按照《2号指引》穿透说明Millennium中境内主体的具体情况，境内主体境外投资、外汇登记程序履行情况。

2. 请说明：（1）2021年4月认股权证转让对价、定价依据及所得税纳税情况。（2）2021年11月股权转让定价依据、与同期新引进股东定价差异原因及合理性，以及转让方所得税纳税情况。（3）2025年6月部分股东下翻原因，股权转让对价、定价依据及所得税纳税情况。

3. 请说明：（1）请按照《2号指引》对期权激励计划中顾问情况进行核查并出具明确的法律意见。（2）期权激励预留股份的持股主体。

4. 请进一步说明境内投资企业（含多层次再投资企业）经营范围和实际业务开展情况，是否涉及外商投资准入负面清单，是否持有相关证照。

镁佳

1. 请说明：（1）Qualblocks Holdings Limited先以极小比例持股后又无条件放弃的原因及合理性。（2）2020年股份回购原因、对价、定价依据及所得税纳税情况，是否存在代持还原等情形。（3）苏州慕华在已通过安徽慕华参与发行人D+轮投资的情形下，又小比例受让股份的原因及合理性，并说明股权转让对价、定价依据、公允性及转让方所得税纳税情况。

2. 请说明：（1）发行人股东中境内股权投资合伙企业是否为私募基金，是否履行相关监管程序。（2）直接持股发行人的境内股东或通过境外持股平台间接持股的境内股东所涉境外投资程序履行情况。（3）HIKE Capital及TH EDU Capital中境内自然人外汇登记程序履行情况。

3. 请说明：（1）镁佳北京收购迈天龙公司的支付手段、支付期限、定价公允性，相关转让方纳税申报义务履行情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。（2）在注销相关资质牌照且未实际开展业务的情况下，保留迈天龙公司的原因及合理性。

4. 请说明：（1）你公司处理数据规模、类型，处理数据的具体方式，是否涉及处理重要数据，是否存在数据跨境的情况，是否符合数据跨境相关的规定。（2）境外上市对数据处理活动的影响，上市前后数据安全保护的安排或措施。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年9月26日—2025年10月11日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7588110/content.shtml

星源材质

1. 备案报告仅说明你公司及其境内主要子公司业务范围不涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》，请完整说明你公司及境内子公司业务范围是否涉及外资限制或禁止领域。

2. 法律意见书仅核查说明你公司及境内主要子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的境外上市禁止性情形，请完整说明你公司及境内子公司是否存在境外上市禁止性情形。

卓优智美

1. 关于股权变动。（1）2021年12月，你公司唯一股东卓优传媒将所持股份全部无偿转让给包括你公司现有第一大股东星嘉华教育在内的3名股东。请结合上述转让双方的股权结构说明无偿转让的原因，是否存在股份代持情形。如存在，请按照《监管规则适用指引---境外发行上市类第2号》股份代持相关要求进行核查；（2）请你公司按照《监管规则适用指引---境外发行上市类第2号》关于控股股东的要求，说明控股股东的基本情况和历史沿革；（3）请说明你公司5家控股子公司股权代持还原相关的工商变更登记办理进展。

2. 关于业务经营。请对照校外培训相关管理规定，说明你公司及子公司在业务资质、培训内容、从业人员、收费与资金管理、办学场所等重要方面的合规性。此外，请说明法律意见书中重大诉讼、仲裁及行政处罚案件的具体标准及合理性，并进一步说明你公司、你公司董事长、总经理、你公司境内子公司是否存在重大诉讼、仲裁、纠纷及行政处罚相关事项。

3. 请说明最近三年你公司向控股股东等关联方提供无息借款的金额及原因，并说明是否实质构成关联方占用你公司培训收费资金，是否违反校外培训有关管理规定。

4. 关于本次发行上市方案:（1）请说明你公司股份拆细的具体计划安排，是否影响本次发行股份数量；（2）请说明在全额行使发售量调整权后，本次发行H股股份数量与占比，以及预计募集资金规模。

安得智联

1. 请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

2. 请说明提交备案申请前12个月内新增股东入股原因、入股价格的定价依据及公允性，是否存在利益输送情形。

3. 关于股权激励，请说明离职员工财产份额退出事宜相关手续办理进展，是否存在纠纷或潜在纠纷。

4. 请说明天津安得网络科技有限公司增值电信业务经营许可证注销及工商变更登记进展，注销相关资质是否对你公司及下属公司后续正常业务经营构成重大不利影响，本次发行上市前后是否持续符合外资准入政策要求。

5. 请说明你公司及下属公司经营范围涉及5G通信技术服务、成品油批发、危险化学品经营、燃气经营的具体情况，是否实际开展相关业务并取得必要的资质许可。

6. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

立讯精密

1. 请补充说明你公司控股股东立讯有限持有你公司股份被部分质押的具体情况，及其对你公司及下属公司控制权和正常业务开展的影响，是否构成《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条不得境外发行上市的情形。

2. 你公司部分募集资金拟用于扩大生产能力并升级现有生产基地，请补充说明具体项目情况以及项目所在的国别或地区。

3. 请就你公司设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见。

4. 请补充说明你公司收购Leoni AG及其下属全资子公司、闻泰科技部分子公司股权及资产的进展情况。

5. 请补充说明：（1）你公司境内所有子公司及分支机构情况，包含经营范围等信息；（2）你公司及下属公司经营范围包含光伏设备及元器件制造、集成电路芯片及产品制造、集成电路芯片及产品出口、增值电信业务、电子烟、雾化物及电子烟用烟碱生产、电子烟、雾化物及电子烟用烟碱出口等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资持股比例上限规定，以及本次发行上市后是否持续符合外商投资准入要求。

6. 请你公司对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明你公司及所有境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形。

军信股份

1. 请补充说明你公司及子公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域，本次发行上市前后是否持续符合外资准入政策要求。

2. 请你公司（1）明确超额配售权行使前后的发行规模及比例；（2）补充说明境外募投项目详细情况及履行境外投资审批、核准或备案情况。

3. 请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，说明你公司及境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形。

4. 请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》（1）在法律意见书中补充你公司下属公司及分支机构情况，目前仅核查说明重要子公司及分公司情况；（2）对你公司及境内子公司的对外担保情况、税务合规情况、环境保护、安全生产等的合规情况、重大诉讼、仲裁或行政处罚情况进行核查，并出具明确结论性意见。

山推股份

1. 请补充说明你公司下属公司经营范围包含金属与非金属矿产资源地质勘探、集成电路制造等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，是否涉及外资限制或禁止准入领域。

2. 请你公司对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明你公司及境内附属企业是否存在境外发行上市禁止性情形。

亦诺微

1. 请说明发行人历次发行股份及股权转让的对价是否公允合理，并就发行人历次股权变动是否合法合规出具结论性意见。

2. 请说明：（1）按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》（以下简称《监管指引第2号》）说明TEAM FABULOUS LIMITED上层信托的基本情况，以及HHIMV Holdings Limited上层境外私募基金中是否存在境内投资人；（2）按照《监管指引第2号》对深圳勤智、Huagai Healthcare YNV Limited上层境外公司进行穿透核查；（3）请核对Apricot Biomova Limited、Huagai Healthcare YNV Limited的穿透情况是否完整、序号索引是否有误；（4）持股5%以上股东的境内机构股东是否履行对外投资等境内监管程序。

3. 请说明GRACE GUOYING ZHOU 享有的董事会成员任免权和董事会超额表决权上市前后是否有变化，是否影响控制权认定。

4. 请说明：（1）深圳亦诺微历次增资及股权转让的对价是否公允合理；（2）苏州亦诺微、深圳亦诺微、亦及之洲是否履行《外商投资信息报告办法》规定的报告义务；（3）主要境内运营实体在税务、环保、安全生产等方面的合规期间长短不一的原因及合理性；（4）请就境内运营实体历次股权变动均合法合规发表明确结论性意见。

5. 请说明：（1）Huan Zhu 通过 ZHU HOLDINGS I LLC持有激励股份，而另外15名激励对象通过持股平台进行股权激励，请说明股权激励安排存在上述差异的原因及合理性；（2）请按照《监管指引第2号》说明外部顾问参与股权激励的情况；（3）请说明国有股东办理国有股标识进展情况。

6. 请结合发行人及境内运营实体经营范围及主营业务说明是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》限制或禁止领域，并提供明确依据。

7. 请说明：（1）备案报告关于发行人注册成立时间相关表述前后不一致的原因；（2）备案报告及法律意见书关于是否存在发行人单一最大股东集团、实际控制人支配的股东相关表述前后不一致的原因。

鸿基创能

1. 关于发行人历史沿革：（1）请说明鸿基创能有限设立时注册资本实缴出资情况；（2）请说明2018年4月第一次股权转让、2018年5月第二次股权转让、2020年9月第三次股权转让、2021年6月第四次股权转让定价依据及其合理性；（3）请就发行人设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见。

2. 发行人子公司经营范围包含"医学研究和试验发展"，请说明是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

3. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

速相（开曼）（秘交转公开）

1. 请说明：（1）确定境内主要运营实体的标准依据；（2）境内运营实体存在注册资本未缴足的情况，请补充说明原因及合规性；（3）结合特许经营合同，进一步说明特许经营的经菅模式及合规情况；（4）你公司开发、运营的网站、App、小程序等情况，收集和存储用户信息规模、数据收集使用情况，是否存在向第三方提供信息的情形，以及上市前后保护个人信息和保障数据安全的安排或措施。

2. 请说明本次发行股数及募集资金量的确定依据和合理性，并补充说明同类公司在国内外市场的估值水平、路演和簿记情况。

普祥健康

1. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性。（1）你公司于2021年4月收购取得境内运营实体普祥投资的全部股权，请说明上述股权收购的定价依据、支付手段、支付期限、定价的公允性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报义务履行情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》；（2）2020年7月，股东养源投资将所持你公司60%的股权转让给一点投资，后于2021年3月，一点投资又将所持你公司40%的股权转让给养源投资；请说明你公司股权短期内在两名股东之间相互转让的原因；（3）针对你公司主要境内运营实体设立及历次股权变动的合规性，法律意见书的结论性意见为"在所有重大方面符合当时有效的中国法律的规定"，请就上述合规性发表明确意见。

2. 关于股东信息及入股情况。（1）天乾投资持有你公司8.44%的股权，目前仅说明天乾投资为阎衡秋的全资持股平台，请按照《监管规则适用指引---境外发行上市类第2号》的规定说明阎衡秋的具体信息，并说明其从业经历信息；（2）请说明你公司2022年1月至2024年4月期间的增资价格及定价公允性。

3. 请说明你公司实际控制人王伟斌及其所控制的房地产企业是否存在大额逾期债务或纠纷、重大诉讼或被为失信主体的情况，如是，是否构成你公司本次境外上市的实质性障碍，是否导致你公司存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》（以下简称《试行办法》）第八条规定的境外上市禁止性情形。此外，法律意见书仅核查说明你公司主要境内运营实体不存在《试行办法》第八条规定的境外上市禁止性情形，请完整说明你公司及境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形。

4. 法律意见书仅核查说明你公司现有股东不存在股权代持，请说明你公司历史沿革中是否存在股权代持情形。

5. 请列表说明你公司自有、托管、投资医疗机构的名称、性质（例如综合医院、门诊部等）、自有医疗机构的股权结构（含协议控制的权益比例）、托管医疗机构的管理主体、投资医疗机构的投资比例、医疗机构执业许可证信息、是否为中医院、是否为盈利性机构，并请结合上述自有医疗机构除你公司以外的其他股东信息说明你公司自有医疗机构是否符合外资准入政策规定及依据。此外，请完整说明你公司境内运营实体的业务经营涉及外商投资准入情况。

6. 请补充说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及经营增值电信业务，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年9月5日—2025年9月11日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7583189/content.shtml

海致科技

1. 关于发行人业务：（1）请用通俗易懂的语言说明发行人主营业务、主要产品及服务，并说明主要客户类型（如政府机构、金融机构等）；（2）在开展业务过程中，是否涉及政务信息、敏感数据和涉密信息的收集及处理，并说明是否需要取得保密资质等相关必要资质。

2. 请说明：（1）发行人部分增资事项未完成工商变更登记的原因及办理进展情况；（2）发行人设立及历次股权变动均合法合规的结论性意见。

3. 请说明：（1）发行人搭建和拆除VIE架构的具体原因；（2）发行人搭建、拆除VIE架构过程中，履行外汇登记、境外投资、外商投资、税务等监管程序合法合规的结论性意见；（3）海致香港、海致开曼注销进展情况。

4. 请说明发行人境外子公司基本情况，是否履行境外投资备案和外汇登记程序。

5. 请说明：（1）发行人所涉增值电信业务基本情况，自2023年7月变更为外商投资企业后是否继续开展相关业务，前述情况不构成重大违法违规的明确依据；（2）发行人所持内资企业增值电信业务经营许可证注销进展；（3）除上述外，发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

6. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

景泽生物

1. 请说明最近12个月内新增股东入股原因、入股价格合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入股对价异常、利益输送等情形。

2. 请说明国有股东办理国有股标识进展情况。

3. 请结合你公司及下属公司经营范围涉及"细胞技术研发和应用"，以及主营业务关于"开发在DNA或RNA层面调控致病基因的候选药物"等表述，说明你公司及下属公司经营范围、实际业务是否涉及"人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用"或其他外商投资准入限制或禁止领域及相关判断依据，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

4. 请说明前期A股上市辅导备案的具体情况，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

5. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

芯迈半导体

1. 请说明国有股东办理国有股标识进展情况。

2. 请说明（1）在已有员工持股平台的情况下设置境外员工持股平台的原因及必要性，涉及履行境外投资、外汇管理等监管程序的具体情况及合规性，相关激励对象取得激励份额的资金来源；（2）参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况等；（3）就已实施激励计划的合规性、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

3. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

玲珑轮胎

1. 请补充说明你公司备案报告、法律意见书以及专项法律意见书就控股股东持有发行人的股份质押情况内容不一致的原因，并就你公司控股股东持有发行人的股份质押情况及其对本次发行上市是否存在重大影响出具明确结论性意见。

2. 请补充说明你公司及下属公司经营范围包含广告设计、代理、广告制作、广告发布、保险代理业务等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资持股比例上限规定，以及本次发行上市后是否持续符合外商投资准入要求。

齐云山

1. 请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明是否存在境外发行上市禁止性情形。

2. 请参照监管指引要求，说明会计师事务所的审计意见类型。

3. 请就你公司及境内下属公司的业务范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》规定的禁止或限制外商投资领域出具结论性意见。

4. 请补充说明你公司历次股权转让的定价依据，以及股东的出资瑕疵是否会对本次发行上市造成重大影响。

5. 请补充说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

易控智驾

1. 请补充说明你公司2025年6月增资涉及的外汇业务登记手续办理进展，以及外资股东向你公司履行缴付其认缴新增股份的投资款的进展情况。

2. 请用通俗易懂的语言说明你公司业务经营模式，并补充说明你公司同行业可比公司的名称及具体情况。

3. 请补充说明你公司下属公司经营范围包含保险兼业代理业务的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资持股比例上限规定，以及本次发行上市后是否持续符合外商投资准入要求。

4. 请补充说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

云英谷科技

1. 关于股权变动：（1）请说明你公司及前身云英谷有限历次增资及股权转让定价依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、出资方式存在瑕疵的情形，并就你公司设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见；（2）请按照《监管规则适用指引一境外发行上市类第2号》对你公司历史上存在的股份代持合法合规性、是否存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有你公司股份进行核查，并出具明确结论性意见；（3）本次发行上市后，你公司将不再设置特别表决权安排。请说明本次上市后控制权是否发生变更及相关认定依据。

2. 关于股东情况：（1）请说明股东QM119向上穿透后的境内主体是否存在法律法规禁止持股的主体；（2）请说明国开科创、深高投、京东方及中金浦成国有股东标识办理进展；（3）请说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之问存在差异的原因，是否存在入股对价异常的情况；（4）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

3. 请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，说明你公司及境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形，请律师核查并出具明确的法律意见。

4. 请你公司在备案报告中补充近三年净资产数据。

5. 请说明你公司前期进行A股上市辅导的情况，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

石头科技

1. 请补充说明你公司及子公司经营范围中包含的第二类增值电信业务，广告设计、代理，广告发布等业务实际开展情况，是否取得相应资质，是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。同时，请补充说明你公司下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 请补充说明你公司开发、运营的网站、APP、小程序等情况，收集和存储用户信息规模、数据收集使用情况，是否存在向第三方提供信息的情形，以及上市前后保护个人信息和保障数据安全的安排或措施。

3. 请补充说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

厦门瑞为

1. 关于历史沿革。请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》说明你公司历史沿革中是否存在股权代持，设立及历次股权变动是否合法合规。

2. 关于业务经营。你公司表示实际业务经营中未开展增值电信业务，并已拟注销所持增值电信业务许可证，请说明原持证原因、目前注销进展以及发行人子公司河南深感经营范围包含增值电信业务的原因。

3. 关于数据安全。请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施;同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施，以及前期客流分析系统所涉数据安全事件的整改情况。

4. 关于控制权认定。请说明你公司实际控制人直接与间接合计持股比例。并请结合一致行动协议主要条款说明本次上市后控制权是否发生变更及相关认定依据。

5. 关于上市前股权转让。2025年4月，创熠南方将其持有你公司0.5929%的股权转让给海南景泰。请说明是否存在股权代持，并请结合交易时间、转让原因、转让双方股东构成、定价依据说明上述交易的公允性，是否存在不当利益输送。

6. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

安徽海马云

1. 关于历史沿革。请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》说明你公司历史沿革中是否存在股权代持，设立及历次股权变动是否合法合规。

2. 关于股本情况。（1）宁波悦然于2024年11月入股你公司并于2025年4月退出，请按照最近12个月内新增股东核查要求对其进行补充核查。此外，近12个月内你公司新增多名股东，且入股价格存在较大差异，请说明该等股东入股价格的合理性、存在较大差异的原因，以及是否存在入股对价异常、利益输送等情况;（2）光一文投与领航光一受同一主体控制，二者合计持股比例超过5%，请按照主要股东核查要求对光一文投进行补充核查;（3）咪咕文化、合肥新经济为国有股东，请说明国有股标识办理进展;（4）请就已实施的员工持股计划是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见;（5）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

3. 关于控制权认定。（1）部分涉及董事会、股份转让的特殊股东权利将自上市之日起终止，请结合上市后股东会、董事会相关股权结构或席位构成、决策机制说明上述特殊股东权利终止是否对你公司控制权造成重大影响;（2）在行使超额配售权的情况下，上市后党劲峰所控制的表决权比例将从27.35%下降至14.31%，请说明上述变化是否导致你公司上市后控制权变更及相关依据。

4. 关于业务经营。（1）你公司及其下属公司天津海马云、海马云智能持有增值电信业务许可证，请说明你公司、天津海马云注销所持牌照的进展，以及海马云智能所从事增值电信业务属于外资限制领城以及你公司上市后持续符合外资准入政策规定的具体依据;（2）除第（1）项所述情况外，你公司及其境内下属公司、分支机构的经营范围涉及数据处理服务、互联网新闬信息服务、互联网信息服务、增值电信业务、网络文化经营等业务，请说明上述业务的展业情况，应香取得相关资质许可。若未实际展业，请说明经营范围包括上述业务的必要性;（3）你公司享有支付系统软件著作权，以及多款游戏软件及平台著作权，请说明是否实际从事游戏及支付业务，应否取得相应资质许可。

5. 关于数据安全。（1）请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及安全保护措施;（2）请说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

亿纬锂能

1. 请说明你公司前身设立至整体变更为股份有限公司期间的历史沿革，并就期间历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见。

2. 请结合股票质押原因、合同履行情况、相关主体偿债能力等情况，补充说明股票质押不会影响控股股东和实际控制人地位的具体依据。

3. 请按照《监管规则适用指引境外发行上市类第2号》说明你公司现有股东的基本情况，以及现有股东之间的关联关系或一致行动关系。如无法核查，请说明具体原因。

4. 请按照《监管规则适用指引境外发行上市类第2号》在法律意见书中补充你公司下属公司及分支机构情况，并说明你公司及其下属公司、分支机构的经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

5. 请列表说明在未行使超额配售权和全额行使超额配售权下，本次发行前后股权结构对比情况。

6. 请结合《市场准入负面清单（2025年版）》说明你公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止性情形。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年8月22日—2025年8月28日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7580441/content.shtml

碧水源

1. 请说明：你公司境内运营实体与上市公司北京碧水源科技股份有限公司的关系，是否存在未处理的相关历史问题，本次发行上市是否损害有关主体利益、相关情况是否对本次发行上市造成重大影响。请律师核查并出具明确的法律意见。

2. 请你公司结合《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》（2024年版），对你公司及下属公司的业务、经营范围等涉及禁止或限制外商投资领域的相关情况进一步自查。

随手播

1. 请说明：（1）孔晓明、吴树镔外汇登记程序履行情况。（2）设立广东随手播数字科技有限公司所涉外商投资、外汇管理程序履行情况。（3）随手播数字收购广州随手播、发行人收购创造力公司对价、定价依据、对价支付及所得税纳税情况，以及符合外商投资、税收等规定的结论性意见。（4）2020年孔慧明、大为科技代持股份的原因及合规性，代持还原所得税纳税情况。

2. 请说明：（1）与广州大为文化股份有限公司关联交易情况；向广东大为科技有限公司垫资原因及合理性。（2）与广州大为文化、广东大为科技在人员、业务、资产、财务等方面独立性情况。

3. 请说明收集和存储个人用户信息规模、数据收集使用情况，是否存在向第三方提供信息的情形，以及上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

4. 请说明广州随手播分红内部决策以及税费缴纳情况，结合负债、现金流等情况说明实施分红的合理性，以及在分红情况下本次上市融资的必要性。

四维智联

1. 请补充说明你公司及子公司广告设计、代理，广告制作，广告发布，互联网信息服务，第二类增值电信等业务开展情况，是否取得必要的资质许可，本次发行上市前后是否持续符合《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》要求。同时，请补充说明你公司下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 请补充说明你公司最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，并就是否存在利益输送等出具明确结论性意见。

3. 请补充说明你公司已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

4. 请补充说明你公司本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

5. 请结合股权结构、近三年《公司章程》关于董事提名、决策机制等有关条款，以及董事会构成、各股东实际提名情况、独立董事提名方式等，补充说明你公司控制权是否存在变化以及认定依据。

长光辰芯

1. 关于股权结构：（1）请说明你公司历次增资及股权转让价格及定价依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式存在瑕疵的情形；（2）请就已实施的股权激励、员工持股计划和期权激励计划是否合法合规，是否存在利益输送出具明确结论性意见。

2. 请说明你公司股东珠海云辰的穿透情况。

3. 请说明你公司前期提交A股上市申请的具体情况及撤回原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

4. 关于本次"全流通":（1）请列表说明在未行使超额配售权和全额行使超额配售权下，"全流通"前后股权结构对比情况；（2）请说明国有股东奥普光电参与本次"全流通"的国资管理程序履行情况，并提供对应国资监管部门的相关政策依据；（3）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

兆易创新

1. 请说明你公司前身兆易有限的设立情况及设立以来股本和股东变化情况。

2. 关于业务经营：（1）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》在法律意见书中补充你公司及境内子公司业务情况和规范运作情况，并就你公司及境内子公司是否存在对本次发行上市产生重大不利影响的情形发表明确结论性意见，目前仅核查说明主要子公司情况；（2）你公司及境内部分子公司经营范围包含技术出口业务，请说明最近三年技术出口业务的开展情况及合规性，是否存在技术跨境转移。

3. 请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，说明是否存在境外发行上市禁止性情形，请律师核查并出具明确的法律意见。

潍柴雷沃

1. 请补充说明：（1）你公司及下属公司经营范围内包含转基因农作物种子生产、增值电信业务、测绘服务、导航终端制造、卫星导航多模增强应用服务系统集成、地理遥感信息服务、卫星技术综合应用系统集成等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域，外资持股比例上限规定，以及本次发行上市及"全流通"后是否持续符合外商投资准入要求。（2）你公司经营范围包括道路机动车辆生产，是否涉及乘用车的生产，如涉及，请说明具体业务开展情况。

2. 请按照《上市公司分拆规则（试行）》第六条第二项规定，结合你公司历史沿革、资产、人员、主营业务（包括但不限于产品服务的具体特点、技术、商标商号、客户、供应商等）等方面与潍柴动力的关系，以及业务是否有替代性、竞争性是否有利益冲突、是否在同一市场范围内销售等，补充说明你公司与潍柴动力是否存在同业竞争。

3. 请补充说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

锦江酒店

1. 进一步说明发行人子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外发行上市的情形。

2. 请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》有关规定，说明发行人股本中国有股份相关情况。

3. 发行人及下属公司开发、运营的网站、APP、小程序、公众号等产品情况，收集和存储用户信息规模、数据收集使用情况，是否存在向第三方提供信息、信息数据跨境流动的情形，以及上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

4. 请说明：（1）发行人及境内子公司取得烟草零售许可相关情况；（2）发行人境内子公司增值电信业务不违反外资准入政策的明确依据；（3）除上述外，发行人及境内子公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

5. 请说明募集资金投向是否符合境外投资相关规定，并提供明确依据。

视源股份

1. 请进一步说明发行人境内子公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外发行上市的情形。

2. 关于发行人教育服务业务，请说明"希沃教学大模型""希沃课堂智能反馈系统""希沃AI备课"等AI产品是否完成相关大模型备案，是否涉及学科类培训，是否符合国家相关政策规定。

3. 请说明：（1）发行人下属公司所涉增值电信业务、医疗服务符合外资准入相关政策规定的明确依据；（2）除上述外，发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

青岛国恩

1. 请说明发行人前身国恩有限设立以来股本和股东变化情况。

2. 请结合发行人实际控制人偿债能力等情况，补充说明本次发行完成前后，发行人控股股东和实际控制人股权质押情况是否可能导致发行人控制权发生变化，是否导致发行人存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止性情形。

3. 关于业务经营：（1）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》在法律意见书中补充发行人下属公司及分支机构情况，目前仅核查说明重要子公司及分公司情况；（2）请说明发行人及子公司经营范围包含"保健食品生产；保健食品（预包装）销售"的具体情况，是否已取得必要的资质许可；（3）请说明发行人子公司东宝生物所从事增值电信业务的具体内容、外资持股比例上限规定，以及本次发行上市前后持续符合外资准入政策规定的具体依据。

4. 关于规范运作：（1）请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》对发行人及境内子公司的对外担保情况、税务合规情况、环境保护、安全生产等的合规情况、重大诉讼、仲裁或行政处罚情况进行核查，并出具明确结论性意见；（2）请说明已建、在建及此次募投项目是否属于"高耗能""高排放"项目，并提供相关依据。

5. 关于本次发行上市方案：（1）请说明超额配售权行使前后本次拟发行股份数量与占比；（2）请列表说明在未行使超额配售权和全额行使超额配售权下，本次发行前后股权结构对比情况；（3）请说明境内外募投项目相关主管部门备案程序的办理进展。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年8月15日—2025年8月21日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7579266/content.shtml

力达科技（秘交转公开）

1. 你公司股权控制架构设立的合规性，包括但不限于搭建和返程投资涉及的各境内自然人、外商投资企业履行外汇管理、境外投资、外商投资等监管程序的具体情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。

2. 力达科技持有固定污染源排污登记资质，请说明已建、在建、拟建项目是否属于"高耗能"、"高排放"项目。

3. 你公司特别表决权运行期限、持有人资格、股份锁定安排及转让限制，以及可能导致的控制权变更等相关风险及对公司治理的影响。

4. 你公司与SPAC主体间的资产收购及重组的具体方式和情况，以及按照《关于非居民企业间接转让财产企业所得税若干问题的公告》的相关规定进行税务申报缴纳情况。

杰华特

1. 关于发行人基本情况：（1）请说明发行人前身设立至整体变更为股份有限公司期间的历史沿革，并就期间历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见；（2）请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》有关规定，说明发行人股本中国有股份相关情况。

2. 关于发行人境外子公司，请说明：（1）杰华特香港有限设立的具体情况和披露情况；（2）杰华特香港有限未履行境外投资备案程序和外汇登记程序不属于重大违法违规行为的明确依据；（3）杰华特香港有限注销进展情况。

3. 请说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

极易科技

1. 请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明是否存在境外发行上市禁止性情形。

2. 请对照《监管规则适用指引------第2号》补充说明南京极晟上层投资人的基本情况。

3. 请补充说明：（1）你公司苏州尚来激励计划、苏州易卖有为激励计划、苏州极易大展激励计划、极易小满激励计划、极易领航激励计划的具体人员构成、变化及任职情况，参与人员与你公司其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及是否存在预留权益；（2）你公司苏州尚来激励计划、苏州易卖有为激励计划、苏州极易大展激励计划以及极易领航激励计划的激励份额授予价格明显低于极易小满激励计划的原因，是否存在利益输送的情形；（3）你公司苏州易卖有为激励计划、苏州极易大展激励计划于2020年12月制定，但于2025年4月履行决策程序的原因，延迟履行决策程序是否合规。

4. 请补充说明全额行使超额配售权的情况下，你公司本次境外发行及"全流通"前后股权架构的变化情况。

5. 请补充说明你公司及下属公司经营范围内包含增值电信业务、市场调查等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域。本次发行上市及"全流通"后是否持续符合外商投资准入要求。

6. 请补充说明：（1）结合你公司客户及供应商情况，详细说明你公司业务运营模式；（2）你公司广告投放服务的具体运营模式；（3）你公司开展跨境电子商务零售进口业务的合规情况；（4）你公司同行业可比公司的名称及具体情况。

7. 请补充说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

8. 请补充说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年8月8日—2025年8月14日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7577666/content.shtml

扬州玺悦（秘交转公开）

1. 请说明：（1）你公司股权控制架构设立的合规性，包括但不限于搭建和返程并购涉及的各相关主体履行外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序的具体情况，并说明是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。（2）熊彬配偶胡佳惠未被认定为共同实际控制人的原因和依据。（3）列表说明你公司架构重组股权外翻前股东和发行人层面股东持股比例对应情况，并说明是否存在持股比例不一致的情况。（4）2024年10月Andaman Construction增资杭州悟空优选供应链管理有限公司（简称"杭州悟空"）、杭州佳邻信息技术有限公司（简称"杭州佳邻"）及Andaman Construction转让杭州悟空优选供应链管理有限公司股权的价格及其确定依据、价款支付情况、税费缴纳情况等。（5）2024年5月，杭州佳邻0元转让杭州言味供应链管理有限公司（简称"杭州言味"）100%股权、范春辉0元转让湖州集盛文化传媒有限公司（简称"湖州集盛"）27.9916%股权的定价公允性和合规性。\

2. 请说明：（1）杭州佳邻向杭州悟空、杭州祝邻科技有限公司（简称"杭州祝邻"）、湖州集盛、杭州言味提供了多笔关联方借款的背景，资金来源及相关还款安排，是否履行了必要的内部决策程序，是否存在利益输送，以及是否会对本次发行产生重大不利影响。（2）你公司境内实体企业注册资本缴纳情况，如存在未足额缴纳的情况，请说明形成原因及是否会对境内运营实体正常业务开展产生不利影响。（3）山东集满供应链管理有限公司持有的杭州祝邻1.8198%股权存在冻结的情形，请说明形成原因及是否会对本次发行上市构成实质性障碍。（4）请进一步说明你公司最近一年新增股东的入股价格、定价依据及公允性。\

3. 请说明：（1）你公司下属子公司经营范围涉及农作物种子经营、市场调查、广播电视节目制作经营及演出经纪等，请就公司业务是否涉及禁止或限制外商投资进一步自查，并就是否符合《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》提供明确依据。（2）请说明你公司下属子公司未来拟从事的《增值电信业务经营许可证》项下相关业务是否涉及禁止或限制外商投资领域，是否持续符合《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》。\

4. 请说明你公司本次通过境外特殊目的并购公司实现美国发行上市的具体交易安排及相关参与方，请列表说明合并前后你公司的股权结构变化，并提供本次合并上市完成后的股权架构框图。\

5. 请说明：（1）你公司开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。（2）进一步说明公司数字化业务情况，是否涉及收集及储存客户所掌握的个人用户信息，与客户所掌握的个人用户信息的隔离安排或措施。

华富洋

1. 2025年5月至6月，你公司通过增资认购深圳华富洋境外持股主体中安贸易的股权以及中安贸易原股东减资退出，从而取得境内运营实体100%权益。请说明上述增资、减资的定价依据、公允性、对价（或增资款)支付及所得税纳税情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》，以及外商投资、税务管理等监管程序合法合规的结论性意见，并说明主要境内运营实体历次股权变动均合法合规的结论性意见。此外，现有备案材料对于上述减资、增资过程是否适用《关于外国投资者并购境内企业的规定》的理解有误，请子以更正。

2. 关于跨境资金安排的合规性。你公司为客户提供跨境资金安排服务，包括货币兑换业务、贸易结构化结算业务等。请说明上述跨境资金安排服务的具体模式、向客户收费的定价依据、跨境资金安排净收益的具体构成，并说明上述跨境资金活动属于经常项目或者资本项目及其确定依据，是否需要相应的外汇业务资质，是否符合外汇管理的规定。

3. 请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》，说明你公司股东向上穿透后的基本信息。

4. 请说明境内运营实体业务开展过程中收集及储存的数据信息类型、规模、来源、使用情况，是否涉及向第三方、向境外提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

5. 请你公司说明应当向地方政府退回补贴的具体原因、相关诉讼的最新进展，是否构成本次境外发行上市的实质性障碍。

基本半导体

1. 请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

2. 请说明国有股东办理国有股标识进展情况。

3. 请说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入股对价异常、利益输送等情形，并就你公司设立及历次股权变动合规性出具结论性意见。

4. 请说明股权激励计划的设立背景及价格公允性，是否存在利益输送情形。

5. 请具体说明上市方案，包括发行股数（含超额配售）、占发行后总股本比例、预计募集资金量，并列表说明发行及"全流通"前后股权结构的变化情况。

6. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

新奥股份

1. 请严格对照《监管规则适用指引------第2号》补充说明持股5%以上股东穿透后的相关信息。

2. 请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，补充说明是否存在境外发行上市禁止性情形。

3. 请补充说明你公司控股股东及其一致行动人持有你公司的股份被质押对本次介绍上市的影响。

4. 请补充说明你公司两期限制性股票激励计划预留授予的原因。

5. 请补充说明你公司从事增值电信业务的三家控股子公司一城一家、好买气及运途云在本次介绍上市前后的外资股比，本次介绍上市前后你公司及下属子公司是否持续符合外商投资准入政策要求。

6. 请补充说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

美格智能

1. 请说明你公司前身方格精密的设立情况及设立以来股本和股东变化情况。

2. 请结合你公司实际控制人偿债能力等情况，补充说明本次发行完成前后，你公司控股股东和实际控制人股权质押情况是否可能导致你公司控制权发生变化，是否导致你公司存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止性情形。

3. 请说明你公司下属公司南通众格增值电信业务的开展和持证情况，以及本次发行上市前后是否持续符合《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》要求。

华大北斗

1. 请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，说明你公司及境内子公司是否存在境外发行上市禁止性情形。

2. 关于股东情况：（1）你公司存在特殊股东权利安排，仅有部分股东同意上市前终止特殊股东权利，请说明剩余股东意见以及是否构成本次境外发行上市的实质性障碍；（2）请说明格力创投、国开科创、中电港国有股东标识办理进展，以及格力创投申请此次"全流通"的国资管理程序进展；（3）请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

3. 关于员工持股计划和股权激励:（1）你公司存在离职后仍持有员工持股计划权益的人员，请说明其目前是否按照员工持股计划章程或协议约定持有权益；（2）请就已实施的股权激励和员工持股计划是否存在利益输送出具明确结论性意见。

4. 关于业务经营：（1）你公司及下属公司经营范围涉及"导航终端、移动通信终端产品及配套软件产品的技术开发和销售；导航、测绘、气象及海洋专用仪器制造与销售；航终端制造；导航设备及配件研发；卫星导航服务；卫星遥感应用系统集成；卫星遥感数据处理；地理遥感信息服务；地质灾害治理工程施工；测绘服务；水文服务"等，请说明上述业务开展情况，是否取得必要的资质许可，是否与第三方式开展合作以及合作方名称（合作方是否持有资质）、合作方式，是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》限制或禁止领域，本次发行上市及"全流通"后是否持续符合外商投资准入要求；（2）你公司主要业务收入来源于销售综合芯片及模组产品，请说明你公司与主要供应商经销合同期限以及具体经销合作模式，并说明综合芯片业务与GNSS芯片业务的区别与联系。

5. 请你公司补充说明前期两次进行A股上市辅导备案的详细情况及终止原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年8月1日—2025年8月7日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7576302/content.shtml

德镁医药

1. 请说明：（1）海南德镁收购广州禾零股权对价、定价依据、所得税缴纳情况，以及外商投资、税务等监管程序合法合规的结论性意见；（2）2025年4月股权转让所得税纳税情况；（3）设立两个员工激励信托的原因，以及相关外汇登记程序履行情况。

2. 请说明：（1）海南德镁医药科技、上海德镁馨医药实际业务经营情况，是否涉及医美产品及相关业务；（2）海南德镁美慧科技、深圳德镁医疗科技、上海旭俐医疗器械经营范围及实际业务经营情况，是否涉及医美产品及相关业务，并说明未认定为主要境内运营实体的原因。

3. 请说明发行人与康哲药业及其子公司在研发、营销、财务、人员、资产等方面的独立性情况。

英矽智能

1. 请说明：（1）2025年4月股权转让原因、定价依据及所得税纳税情况；（2）E轮融资引进境内机构股东是否涉及境内国资背景股东，以及相关股东国资管理程序履行情况。

2. 请说明药物临床试验研发的具体实施主体，是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》相关领域，并提供明确依据。

3. 请说明前次备案完成后，未完成境外发行上市的原因。

巴奴国际

1. 请说明：（1）公司创始人及配偶在已通过自身和员工持股平台持股的情况下，又通过Tomato Second持股的原因；（2）北京番茄私募基金设立Tomato Second、Fifth、Sixth所涉境外投资、外汇管理程序履行情况及对应境内私募基金产品备案情况；（3）穿透说明GYHL、BANU FUTURE及Water Way Brand的具体情况，以及与公司现有股东、董监高关联关系、一致行动关系情况；（4）2024年10月股权转让及12月股权回购对价、定价依据、对价支付及所得税纳税情况；（5）美味森林收购巴奴毛肚火锅、今每供应链收购河南今每对价、定价依据、对价支付及所得税纳税情况，以及外商投资、税务等监管程序合法合规的结论性意见；（6）未认定韩艳丽为共同实际控制人的原因及合理性。

2. 请说明开发、运营的网站、APP、小程序、公众号等产品情况，收集和存储用户信息规模、数据收集使用情况，是否存在向第三方提供信息的情形，以及上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

3. 请说明：（1）报告期内分红内部决策情况以及税费缴纳、外汇管理等监管程序履行情况，结合公司负债等情况说明实施分红的合理性，以及在分红情况下本次上市融资的必要性；（2）公司非全职人员（兼职人员、外包人员）社保公积金缴纳情况，以及劳动用工合法合规的结论性意见。

力积存储

1. 请补充说明你公司及子公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域，本次发行上市前后是否持续符合外资准入政策要求。

2. 请补充说明2025年4月鹰溪三号将所持股份转让给鹰溪BVI的背景和原因，鹰溪BVI设立及受让股权所履行的外汇管理、境外投资、外商投资等监管程序情况，相关股权转让对价、定价依据及税费缴纳情况，以及在境内已有员工持股平台的情况下设置境外员工持股平台的必要性。

3. 请补充说明已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，是否存在预留权益或尚未授予的权益，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

4. 请补充说明其历史沿革中是否存在股权代持情况。

5. 请你公司补充说明开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

6. 请补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

飞速创新

1. 请补充说明你公司及子公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域，本次发行上市前后是否持续符合外资准入政策要求。

2. 你公司股东及股权激励计划曾存在股权代持情形，请列表说明代持双方名称、代持股权比例，代持起止时间、解除代持方式，并结合被代持方在代持期问的任职情况，按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》相关规定进一步说明形成股权代持原因的真实性、演变情况、合法合规性、是否存在纠纷或潜在纠纷、股权代持期间被代持方是否属于法律法规规定禁止持股的主体（包括是否违反竞业禁止规定)。

3. 请补充说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

4. 请补充说明各员工持股平台是否存在预留权益或尚未授予的权益。

5. 请补充说明国有股东履行国有股东标识管理等国资管理程序的进展情况。

6. 请补充说明你公司开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

7. 请补充说明你公司内部控制、公司治理及合规运作情况。

8. 请补充说明你公司前期A股申报及被采取自律监管措施情况，相关问题整改情况，是否构成本次发行上市的障碍。

9. 请补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

乐动机器人

1. 请补充说明你公司及子公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域，本次发行上市前后是否持续符合外资准入政策要求。

2. 你公司股东及股权激励计划曾存在股权代持情形，请列表说明代持双方名称、代持股权比例、代持起止时间，解除代持方式，并结合被代持方在代持期间的任职情况、郭益华设立乐澄科技事项，按照《监管规则适用指引一---境外发行上市类第2号》相关规定进一步说明郭盖华、周伟因忙于业务拓展，无暇办理工商登记手续进行股权代持原因的真实性、代持演变情况、合法合规性、是否存在纠纷或潜在纠纷、股权代持期间被代持方是否属于法律法规规定禁止持股的主体（包括是否违反竞业禁止规定）。并结合上述情况按照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定说明控股股东持有的股权是否存在重大权属纠纷。

3. 请你公司补充说明各员工持股平台预留权益或尚未授予权益的数量及比例，拟授予的对象范围及完成时间，同期股权激励对个别人员采用不同激励价格是否存在利益输送行为。

4. 请你公司补充说明开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

5. 请补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

中企云链

1. 请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域，本次发行上市前后是否持续符合外资准入政策要求。

2. 请详细说明你公司及下属公司业务符合《关于规范供应链金融业务引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知》（银发〔2025〕77号）的情况。

3. 请详细说明你公司及下属公司场景数字业务具体流程、收费来源，是否涉及助货业务。

4. 根据备案材料，你公司为产业数字金融平台，拥有数字应收账款确权平台及场景数字金融平台，请补充说明业务经营是否涉及基础电信业务和增值电信业务，是否拥有相关经营许可证。

5. 请补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

沃尔核材

1. 请补充说明你公司及子公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域，本次发行上市前后是否持续符合外资准入政策要求。

2. 请补充说明募集资金具体用途，涉及境外募投项目的，请说明履行境外投资审批、核准或备案情况。

宇信科技

1. 请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

2. 请说明你公司控股股东或者受控股股东、实际控制人支配的股东持有你公司的股份存在质押的具体情况，及其对你公司及下属公司控制权和正常业务开展的影响，是否构成《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外上市情形。

3. 请具体说明发行上市方案，包括发行股数（含超额配售）、占发行后总股本比例、预计募集资金量等，并列表说明全额行使超额配售权的情况下，本次境外上市前后股权架构的变化情况，以及是否存在可能影响控制权的情形。

4. 请说明（1）你公司下属公司持有增值电信业务经营许可证的具体情况、本次发行上市前后外资股比情况；（2）你公司及下属公司经营范围涉及市场调查、广告代理、网络文化经营、出版物零售及批发、增值电信业务、互联网信息服务、广播电视节目制作经营、广播电视传输设备销售等业务的具体情况，是否实际开展并取得必要的资质许可，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

5. 请说明（1）你公司持有信息安全服务资质认证的具体情况及实际用途；（2）你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

德适生物

1. 请结合备案材料所述主营业务情况，说明你公司及下属公司经营范围、实际业务是否涉及"人体干细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用"或其他外商投资准入限制或禁止领域及相关判断依据，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

2. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

3. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

卧安机器人

1. 请用通俗易懂的语言说明你公司业务经营模式。

2. 请补充说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

3. 请补充说明你公司主要股东Brizan合伙人中"其他有限合伙人"的基本情况。

4. 请补充说明你公司主要股东源码资本上层投资人未完全穿透的情况，是否存在利益输送的情形。

5. 请补充说明你公司员工激励计划中对应公司0.0081%股份的期权份额未授予的原因。

6. 请补充说明你公司下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》外资禁止或限制准入领域；本次发行上市及"全流通"后是否持续符合外商投资准入要求。

7. 请补充说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

豪威集团

1. 请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

2. 请说明你公司控股股东或者受控股股东、实际控制人支配的股东持有你公司股份存在质押的具体情况，及其对你公司及下属公司控制权和正常业务开展的影响，是否构成《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外上市情形。

埃斯顿

1. 请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

2. 请说明你公司控股股东持有你公司的股份存在质押的具体情况，及其对你公司及下属公司控制权和正常业务开展的影响，是否构成《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外上市情形。

3. 请说明你公司控股子公司南京鼎派机电科技有限公司受到外汇行政处罚的具体情况，是否及时缴纳罚款并完成整改，是否构成重大违法违规、是否对你公司本次发行上市构成重大不利影响。

创智芯联

1. 请补充说明你公司及下属公司道路货物运输业务资质情况以及最近三年技术出口业务开展情况及合规性。

2. 请补充说明你公司及下属公司经营范围涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》情况。

3. 请补充说明你公司最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，并就是否存在利益输送等出具明确结论性意见。

4. 请补充说明你公司已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

5. 请补充说明你公司本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

6. 请补充说明你公司前期进行A股上市辅导备案的具体情况及撤回原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排、是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

仙工智能

1. 请补充说明你公司及子公司最近三年技术出口业务开展情况及合规性。

2. 请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

3. 请你公司补充说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

4. 请你公司补充说明已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

5. 请你公司补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

林清轩

1. 请说明:（1）发行人提交境外发行上市备案申请前12个月内新增股东所涉股权转让的定价、定价依据、定价差异原因及其合理性，以及上述股权转让环节相关转让方所得税缴纳情况；（2）发行人现有股东是否存在私募投资基金，如存在，是否已在中国证券投资基金业协会登记备案。

2. 请说明发行人及下属公司开发及运营APP、小程序、公众号等产品情况，是否涉及收集和使用个人信息，如有，请说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况。

3. 请说明：(1）发行人及下属公司欠缴社会保险及住房公积金的具体情况；（2）发行人及下属公司因虚假宣传受行政处罚后的整改情况；（3）上述事项是否构成重大违法违规，是否对本次发行上市产生重大影响。

4. 请说明发行人及下属公司经营范围和实际业务经营是否涉及《外商投资准入特别管理措施(负面清单）(2024年版）》外资禁止或限制准入领域。

5. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年7月25日—2025年7月31日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7574963/content.shtml

正链科技（秘交转公开）

1. 关于股权结构及股权变动情况，（1）未将胡广庆配偶认定为共同实际控制人的依据；（2）股权架构搭建涉及的外汇管理，外商投资等监管程序合规性的结论性意见；（3）正链科技2023年1月股权转让，相关新增股东基本情况、入股原因、入股价格的定价依据，新增股东与其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系；（4）主要境内运营实体设立及历次股权变动合法合规性的明确结论性意见；（5）零极控股外商投资信息报告义务履行情况。\

2. 关于主营业务内容，请结合报告期内各年度前五大客户及其业务类型说明公司主要产品的具体功能及应用场景。

3. 关于外商投资准入，请说明未来开展增值电信业务的具体规划、与主营业务的关联性、所需的具体业务资质、相关外资准入政策规定及业务资申请进展情况。\

4. 关于本次发行上市方案，请说明假设行使超额配售权后，发行股数、占发行后总股本比例、预计募集资金量（如有）、列表说明发行前后股权结构的变化情况，以及本次发行后控股股东和实际控制人是否发生变化。

日御光伏

1. 请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 请你公司补充说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

3. 请你公司补充说明已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

4. 请你公司补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

5. 请你公司补充说明前期进行A股上市辅导备案的具体情况，是否计划继续推进A股上市及具体安排、是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

6. 请补充说明涉及你公司及控股股东、实际控制人的相关舆情情况，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

拓璞数控

1. 请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 请你公司补充说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

3. 请你公司补充说明已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

4. 请你公司补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

5. 请你公司补充说明前期A股上市辅导备案及向上交所科创板提交上市申请的具体情况及撤回原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排、是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

驭势科技

1. 请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 请你公司补充说明3家境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。

3. 请你公司补充说明国有股东履行国有股标识等国资管理程序进展情况。

4. 请你公司补充说明已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

5. 请你公司补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

环世物流

1. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明:

（1）发行人及境内股东搭建离岸架构和返程投资涉及的外

汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序具体履

行情况，并说明是否符合当时有效监管规定的结论性意见；

（2）发行人取得境内运营实体环世集团、杭州大掌柜股权

的定价依据、支付手段、支付期限、定价的公允性，以及上

述股权转让环节相关转让方纳税申报义务履行情况，是否符

合《关于外国投资者并购境内企业的规定》；（3）环世集团股权架构调整过程中3次减资的原因及对价支付情况，是否涉及虚假出资、抽逃出资，并说明相关决策程序履行及税费缴纳情况，是否符合《公司法》和税收相关法律法规规定。

2. 关于境内运营实体情况，请说明:（1）主要境内运

营实体环世集团、致远跨洲、环世科技注册资本未缴足的原

因、合规性及其对公司运营和偿债能力的影响；（2）主要境内运营实体历次股权变动均合法合规的结论性意见。

3. 请说明你公司及境内运营实体业务开展过程中收集及储存的数据信息类型、规模、来源、使用情况，是否涉及向第三方、向境外提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

4. 本次发行上市后，你公司将不再设置特别表决权安排。请说明本次上市后控制权是否发生变更及相关认定依据。

奕斯伟

1. 请用通俗易懂的语言说明你公司业务经营模式。

2. 请补充说明你公司及子公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域，本次发行上市前后是否持续符合外资准入政策要求。

3. 请补充说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

4. 请补充说明你公司历史沿革中相关股东是否存在股权代持情况。

5. 请补充说明国有股东履行国有股标识等国资管理程序进展情况。

6. 请补充说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入股对价异常的情况和利益输送。

7. 2025年1月及4月，谢律豪、荣苏江分别将持有的发行人408.9007万股、53.2903 万股股份无偿转让给奕想科技的定价公允性和合规性。

8. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

和美药业

1. 请说明发行人前期进行A股上市辅导备案的详细情况，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

2. 关于发行人历史沿革，请说明:（1）发行人搭建、拆除红筹架构过程中，履行外汇登记、境外投资、外商投资、税务等监管程序合法合规的结论性意见；（2）发行人设立及历次股权变动均合法合规的结论性意见。

3. 关于发行人员工持股计划，请说明其实施合法合规的结论性意见。

4. 请说明发行人及下属公司业务范围不涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》相关领域的明确依据。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年7月18日—2025年7月24日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7573497/content.shtml

巨能科技（秘交转公开）

1. 请说明：（1）你公司股权控制架构设立的合规性，包括但不限于搭建和返程并购涉及的各相关主体履行外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序的具体情况，并进一步说明是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。（2）列表说明发行人架构重组股权外翻前股东和发行人层面股东持股比例对应情况，并说明是否存在持股比例不一致的情况。（3）最近一年新增股东价款支付情况、价格确定依据及公允性，是否存在利益输送情形。（4）列表说明2024年11月北京灏渝沁收购北京明舸股权及2025年1月北京明舸收购重庆灏渝沁股权的价格及其确定依据、价款支付情况、税费缴纳情况。\

2. 请说明：（1）北京明舸、重庆灏渝沁存在注册资本未足额缴纳的情况，请说明形成原因及是否会对境内运营实体正常业务开展产生不利影响。（2）你公司境内主体经营范围包含广告发布、演出经纪，请说明相关业务开展情况。\

3. 请说明：你公司业务涉及实时数据分析及用户行为分析。请说明你公司是否涉及收集及储存用户信息、数据规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

浩福创意集团

1. 请说明：（1）你公司股权控制架构设立的合规性。包括但不限于Hartford Great Health Corp.收购上海浩福及绍兴火猫过程中涉及的各相关主体履行外商投资、税务管理、境内自然人外汇管理等监管程序的具体情况，并进一步说明是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。（2）提交境外发行上市备案材料前，历史股东宋连跃将其持有的发行人股份转让给Erin Songwang及Elsie Songwang的原因及背景，是否存在Erin Songwang及Elsie Songwang为宋连跃代持股份的情形。（3）补充说明2020年7月至备案材料提交期间的发行人股本及演变情况。（4）作为最近12个月内新增股东，William B. Barnett提供法律咨询服务及Lili Dai提供投资咨询服务的具体情况，包括但不限于与你公司签订服务合同的情况，合同中是否明确顾问的具体职责、期限及參与公司经营管理方式等，并就是否存在可能的利益输送或潜在利益输送等出具明确结论性意见。（5）作为最近12个月内新增股东，US Unicorn Foundation Inc所提供服务的具体情況及宋连跃向US Unicorn Foundation Inc捐赠股份的合理性，包括但不限于与你公司签订顾问合同的情况，合同中是否明确顾问的具体职责、期限及参与公司经营管理方式等，并就是否存在可能的利益输送或潜在利益输送等出具明确结论性意见。（6）你公司引入Carrie Chen、Wei Jzuoh Chen及Chih-Hsien Tai股东的原因及合理性，宋连跃向上述股权转让价格低于OTC挂牌股价的原因，并就是否存在可能的利益输送或潜在利益输送等出具明确结论性意见。\

2. 请说明：（1）你公司2018年11月至今在美国场外市场挂牌期间的合规情况，并请律师发表明确意见。（2） 你公司境内运营实体经营范围包含广告发布，请说明是否实际开展广告平台相关业务，并说明具体运营情况。（3）你公司发行上市所募集资金拟用于未来短剧研发业务，请说明上述业务开展情况，是否取得必要的资质许可。（4）上海浩福及绍兴火猫注册资本存在未足额缴纳的情况，请说明形成原因及是否会对境内运营实体正常业务开展产生不利影响。（5）你公司2023年度业务开展情况及取得利润的来源情况。

金浔股份

1. 关于股权变动：（1）你公司历史上存在实控人股权代持情形，请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》的股份代持相关要求进行核查；（2）请说明2024年实控人回购公司股权的定价依据及公允性；（3）请你公司说明历次股权变动合法合规性的结论性意见。

2. 请你公司按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》的员工持股计划和股权激励相关要求进核查。

3. 请说明已建、在建及此次募投项目是否属于"高耗能""高排放"项目，并提供相关依据。

4. 请说明下属公司上海金浔新能源有限公司增值电信业务的开展和持证情况，结合实际业务开展情况说明从经营范围中删除此业务的原因及工商变更登记的办理进展，并说明本次发行上市前后是否持续符合《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》要求。

圣桐特医

1. 关于股权变动：（1）请说明历史融资协议对你公司2024年业绩考核股份奖励的具体约定情况，实际控制人张亮指定由圣元香港认购以上奖励股份的合规性，以及近12个月内新增股东圣元香港是否存在入股对价异常的情况；（2）请就你公司设立及历次股权变动是否合法合规出具结论性意见。

2. 请就你公司在本次发行上市后实施的股权激励计划是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

3. 请说明你公司及下属公司经营范围包含保健食品（预包装）销售、保健食品销售的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域。

4. 请说明近三年分红内部决策情况以及税费缴纳、外汇管理等监管程序履行情况，结合公司负债等情况说明实施分红的合理性。

5. 请说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

深演智能

1. 请说明（1）前期取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意挂牌的函，但未实际挂牌并公开转让的具体情况；（2）前期向深交所提交上市申请的具体情况，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

2. 请说明前期搭建及拆除离岸架构、 VIE架构的原因，相关股东违反外汇管理规定的具体情况及整改进展，是否属于重大违法违规行为及受到行政处罚，是否构成《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止性情形。

3. 请用通俗易懂的语言说明你公司开展智能广告投放业务的具体情况，以及是否符合《关于深入开展互联网广告整治工作的通知》等规定要求。

4. 请列表说明全额行使超额配售权的情况下，本次境外上市及"全流通"前后股权架构的变化情况。

5. 请说明你公司及下属公司经营范围包含互联网信息服务、组织文化艺术交流活动等的具体情况，是否实际开展相关业务及具体情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务是否涉及限制禁止外商投资领域。

6. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

7. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

上海凯诘

1. 请说明前期在全国股转系统挂牌的详细情况及终止挂牌原因，前期申请创业板上市以及提交上市辅导备案的具体情况，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

2. 请说明你公司及下属公司经营范围涉及出版物批发及零售、第三类医疗器械经营、社会调查、市场调查、广告设计代理及发布、广播电视节目制作经营、演出经纪、涉外调查、组织文化艺术交流活动、其他文化艺术经纪代理等领域的具体情况及调整进展，是否实际开展相关业务及取得必要的资质许可，本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外资准入政策要求。

3. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

4. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

中鼎智能

1. 请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 请你公司补充说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见。

3. 请你公司补充说明已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年7月4日—2025年7月10日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7570804/content.shtml

安序源

1. 请说明Axbio Talent Limited信托设立时间、类型及运作方式、期限、各信托当事人权利义务安排及信托受益人等情况。

2. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明：（1）你公司搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见；（2）安序源生物科技（无锡）有限公司取得安序源生物科技（深圳）有限公司、安序源生物科技（苏州）有限公司100%股权的定价依据、支付手段、支付期限及其合规性、收购定价的公允性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报、缴税情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》；（3）你公司及主要境内运营实体设立及历次股权变动合规性的结论性意见。

3. 请说明激励对象涉及外部顾问的具体情况，参照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》有关要求核查说明是否签署顾问合同，合同中是否明确顾问的具体职责期限及参与经营管理方式等，并出具明确结论性意见。

4. 关于业务经营，请说明：（1）你公司及境内运营实体是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施；（2）境内运营实体经营范围、实际业务是否涉及限制或禁止外商投资领域。

牧原股份

1. 请补充说明你公司及子公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域，本次发行上市前后是否持续符合外资准入政策要求。

2. 请补充说明用于拓展全球商业版图的募集资金具体用途，包括募投项目、国别地区等，是否涉及需要履行境外投资审批、核准或备案的情况。

3. 请补充说明境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。

南京普爱医疗

1. 请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 请你公司补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

3. 请你公司补充说明前期A股上市辅导备案及向深交所提交创业板上市申请的具体情况及终止原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

果下科技

1. 请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 请你公司补充说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在利益输送的情况。

3. 请你公司补充说明已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

4. 请你公司补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

大族数控

1. 请说明你公司控股股东或者受控股股东、实际控制人支配的股东持有你公司的股份存在质押的具体情况，及其对你公司及下属公司控制权和正常业务开展的影响，是否构成《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的不得境外上市情形。

2. 请说明你公司及下属公司经营范围是否涉及限制或禁止外商投资领域，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

快驴科技

1. 关于境外发行上市条件：请你公司严格对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条的规定，说明是否存在境外发行上市禁止性情形，请律师核查并出具明确的法律意见。

2. 关于股权结构：（1）请你公司说明控股股东长兴明远的股权变动情况以及穿透后的股东信息；（2）请律师按照《监管规则适用指引-境外发行上市类第2号》就发行人股东原有股份代持的合法合规性进行核查并出具明确结论性意见；（3）请律师就发行人主体资格和有效存续情况，以及发行人设立及历次股权变动是否合法合规发表核查意见。

3. 关于业务经营：（1）请按照《监管规则适用指一境外发行上市类第2号》在法律意见书中补充发行人下属公司及分支机构情况，目前仅核查说明主要子公司情况；（2）你公司表示实际业务经营中未开展增值电信业务，并拟注销所持增值电信业务许可证，请说明现有业务不涉及增值电信业务的依据、相关业务许可证注销进展以及你公司和控股子公司经营范围是否包含增值电信业务；（3）你公司主要业务收入来源于销售金超威品牌的铅酸电池，请说明你公司与超威集团经销合同的期限以及具体经销合作模式；（4）请说明你公司共享出行业务的经营主体、所持证照、具体模式、经营历史及规模；（5）你公司业务涉及收集用户个人信息，请说明你公司及下属公司开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品情况，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否存在向境外传输数据或向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施。

4. 关于股权激励方案：你公司股权激励对象包括5名合作伙伴，请说明其提供服务的具体内容，上述3人现为公司员工，请说明其入职时间以及现为公司员工的依据，并就股权激励是否存在利益输送出具明确结论性意见。

5. 关于"全流通"方案：（1）请说明你公司股份拆细的具体计划安排，是否影响本次发行股份数量；（2）请说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

先通国际

1. 关于新增股东：（1）请说明近12个月内新增股东嘉兴垚通、茅台金石入股价格的合理性，该等股东入股价格与同期新增股东之间存在差异的原因，并就是否存在利益输送出具明确结论性意见；（2）请说明新增股东茅合金石与保荐人中信证券的关联关系是否影响中介机构的独立性，是否符合上市地规则。

2. 请说明你公司及下属公司经营范围包含细胞技术研发和应用、放射性药品生产和销售、放射源销售、市场调查的具体情况，是否实际开展相关业务及具体运营情况，是否已取得必要的资质许可，经营范围及实际业务开展是否涉及限制或禁止外商投资领域。

3. 请说明你公司生产线是否实际投入使用及相关合规性情况。

4. 请说明国有股东标识办理进展情况。

5. 请说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年6月27日—2025年7月3日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7569317/content.shtml

建邦高科

1. 你公司境内实体建邦新材在2022年8月前由陈箭间接持有全部股权；2022年7月至8月，陈箭控制的持股主体将所持股权全部无偿转给其子陈子淳（你公司目前的实际控制人），备案材料表示无偿转让系因建邦新材当时的净资产为负数。（1）请结合你公司2022年末经审计净资产额、2023年4月增资时的净资产评估值说明上述转让时净资产为负数的合理性；（2）请说明陈箭的基本信息，陈箭、陈子淳及其控制的主体是否存在大额逾期债务或纠纷、重大诉讼或仲裁及资产冻结、是否属于失信主体，并请结合上述事项以及陈箭在报告期内曾为你公司实际控制人的情况，说明你公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的境外发行上市禁止性情形。

2. 请说明：（1）你公司股权架构搭建及返程并购过程符合当时有效的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管规定的结论性意见；（2）你公司2025年4月取得境内运营实体建邦新材全部股权的定价依据、支付手段、支付期限及其合规性、收购定价的公允性，上述股权转让环节相关转让方纳税申报、缴税情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》;（3）你公司及主要境内运营实体设立及历次股权变动合规性的结论性意见。

三一重工

1. 请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

2. 你公司下属子公司经营范围涉及市场调查，请说明经营范围的工商变更登记办理进展。

3. 请提供三一融资租赁有限公司行业监管部门出具的监管意见。

4. 你公司部分募集资金拟用于扩大海外制造能力，请说明具体项目情况以及项目所在的国别或地区。

五，请提供湖南三一工业职业技术学院由中方主导的明确结论性意见。

大医集团

1. 请结合刘海峰、刘怡辰、王斌的一致行动关系，说明3人是否为你公司的共同实际控制人，并说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

2. 请说明提交备案申请前12个月内股权转让价格、定价依据及其合理性，并就你公司设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见。

3. 请结合上海汇育医学技术合伙企业（有限合伙）持有的部分股份办理股份转让及工商登记进展，说明是否涉及"全流通"方案变化，并列表说明本次上市及"全流通"前后你公司股权结构变化情况。

4. 请说明国有股东标识办理进展。

5. 请说明你公司及下属公司经营范围及实际业务是否涉及外商投资限制或禁止领域，本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

6. 请说明你公司前期申请A股上市的具体情况，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

7. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发及运营APP、小程序、公众号等产品情况，是否涉及收集和使用个人信息，如有，请说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况。

8. 请补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

瑞博生物

1. 请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 请你公司补充说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在利益输送的情况。

3. 请你公司补充说明国有股东履行国有股标识等国资管理程序进展情况。

4. 请你公司补充说明已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

5. 请你公司补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

6. 请你公司补充说明前期A股上市辅导备案及向上交所提交科创板上市申请的具体情况及终止原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

伯希和

1. 请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 请补充说明你公司及子公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

3. 请补充说明你公司最近12个月内新增股东入股价格的合理性，是否存在入利益输送的情况。

4. 请补充说明你公司已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

5. 请补充说明你公司本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年6月20日—2025年6月26日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7567476/content.shtml

康哲药业（已出具备案通知书）

1. 关于搭建境外架构及返程并购的合规性，请说明：（1）发行人搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇登记、境外投资、外商投资、税务等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。（2）发行人主要境内运营实体设立及历次股权变动的合规性的结论性意见。

2. 关于股东，请说明：（1）马列

3. 蒋庆富、李玉芳、樊杰、黄安军、姜非、王琳琅、吴三燕等直接或间接取得发行人股份的境内主体股东履行外汇登记、境外投资等监管程序情况及合规性意见。（2）列表简要说明除控股股东以及持有发行人股份的董事、最高行政人员及其控制主体以外的其他股东情况。

4. 关于合规经营，请说明：发行人及境内运营实体是否涉及开发、运用网站、小程序、APP等产品情况，并说明是否涉及向第三方提供信息内容，如提供，说明信息内容的类型，以及信息内容安全保护的措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

世界之路（秘交转公开）

1. 请说明：（1）列表说明武汉沃德通本次发行上市重组前股东与发行人现有股东持股的对应关系；（2）股权架构设立的合规性，包括但不限于搭建及返程并购涉及的外汇管理、境外投资等监管程序情况、税费依法缴纳情况等；（3）股权架构下相关主体之间的具体交易安排，包括但不限于对境内主体资金支持的时间、金额、途径和方式，有关资金往来、利润转移安排等情况；（4）武汉沃德通2024年7月减资及2024年8月引入新股东的原因和合理性、履行的决策程序及税费缴纳情况；（5）Qianben Holding Limited 的简要情况，股东建德谦本投资合伙企业（有限合伙）未取得《业务登记凭证》的原因和合规性。

2. 请说明：你公司境内运营实体是否从事邮件的国内快递业务，或存在其他涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》（2024年版）中外资禁止或限制类业务。

3. 请说明：（1）结合报告期内各年度前五大客户及其业务类型、合同、特许经营牌照说明公司的业务模式；（2）
   境内运营实体存在注册资本未缴足的情况，请补充说明原因及合规性；（3）你公司开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集和存储用户信息规模、数据收集使用情况，是否存在向第三方提供信息的情形，以及上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

特斯联

1. 请补充说明你公司新增股东是否完成出资款项支付；报告期内你公司董监高变化情况及原因。

2. 请补充说明：武汉特斯联科技产业园有限公司、德阳特斯联实业有限公司房地产开发业务开展情况及未来业务计划，相关房地产资产占比情况；北京特斯联智慧科技产业发展有限公司目前及未来是否从事房地产开发业务。

3. 请补充说明：光控特斯联（重庆）智慧城市建设有限公司主要农作物种子生产，农作物种子经营业务开展情况，是否涉及外资限制或禁止准入领域；北京特斯联教育科技有限公司教育咨询服务业务开展情况，是否涉及不得发行上市的情形；北京光智创业投资管理有限公司私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务业务开展情况。

4. 请补充说明：此次备案材料内容与前期备案材料内容的差异，是否构成本次境外发行上市的障碍。

铜师傅

1. 请补充说明持股5%以上的境外主要股东中境内主体的具体情况，Shunwei Ventures III(Hong Kong) Limited与天津金米投资合伙企业（有限合伙）是否存在关联关系或一致行动关系。

2. 请补充说明你公司相关股东股权代持形成原因、演变情况、合法合规性、是否存在纠纷或潜在纠纷。

3. 请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及外资禁止或限制准入领域。

4. 请补充说明你公司及下属公司开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

5. 请补充说明你公司股东人数的计算方式及依据。

6. 请补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

联合信息

1. 请补充说明你公司及下属公司第二类增值电信业务，数字内容制作服务、教育咨询服务、招生辅助服务等业务开展情况及持有的相关资质，本次发行上市及"全流通"前后你公司是否持续符合外商投资准入政策要求。

2. 请补充说明你公司及下属公司开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

3. 请补充说明你公司本次发行具体募资用途及比例。

4. 请补充说实你公司提交境外上市申请前一年新增股东与其他股东、董事、监事、高级管理人员的关联关系。

5. 请补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

智汇矿业

1. 你公司勘探业务包括测绘、地表采样、地球物理调查、挖掘及钻探活动等，请说明上述业务开展范围是否在你公司矿业权范围内开展，本次发行上市及"全流通"前后你公司是否持续符合外商投资准入政策要求。

2. 请补充说明你公司已建、在建及此次募投项目是否属于"高耗能""高排放"项目，并提供相关依据。

3. 请你公司结合报告期内发生的安全生产事故情况，说明相关情况是否属于《国务院关于进一步加强企业安全生产工作的通知》（国发〔2010〕23号）规定的限制证券融资的情形。

4. 请补充说明你公司此次发行是否行使超额配售权，若行使，请其提供本次发行股票数量及占比情况。

5. 请补充说明你公司备案报告募集资金用途和比例与专项法律意见书不一致的原因，并提供股东大会通过的募集资金使用计划。若变更募集资金用途和比例，请说明是否履行了相应的决策程序。请结合募集资金用途说明是否涉及境内审批、核准或备案程序。

6. 你公司一名实控人历史上存在为规避一人公司的投资限制进行股权代持的情况，请说明你公司及境内律师认定上述代持合法合规的依据，是否对本次发行上市构成障碍。

华曦达

1. 请用通俗易懂的语言说明你公司业务经营模式。

2. 请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

3. 请说明你公司回购股份注销登记和注册资本减少及公司章程修改事项相应工商登记程序办理进展，并就前述事项是否合规出具明确结论性意见。

4. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

5. 请说明你公司前期在全国股转系统挂牌的详细情况及终止挂牌原因，前期向北交所提交上市申请的具体情况及撤回原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

中伟新材料

1. 请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 你公司经营范围包含技术出口业务，请补充说明最近三年技术出口业务的开展情况及合规性。

3. 请补充说明境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。

科拓股份

4. 请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

5. 请说明你公司持有《增值电信业务经营许可证》的实际用途及目前注销进展，是否对你公司及下属公司业务经营构成重大不利影响。

6. 你公司及下属公司经营范围涉及广告制作、广告设计代理、广告发布、国内广告业务等，请说明是否实际开展相关业务并取得必要的资质许可，业务经营是否符合《关于深入开展互联网广告整治工作的通知》等规定要求。

7. 请说明你公司及下属公司经营范围及实际业务是否涉及外商投资限制或禁止领城，本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外资准入政策要求。

8. 请说明股权激励计划授予价格公允性，激励对象离职后仍持有相关激励份额的，是否符合前期协议约定情况，是否存在纠纷或潜在纠纷。

9. 请说明本次发行上市具体方案，包括股票种类、每股面值、发行股数、占发行后总股本比例、预计募集资金量，并列表说明发行及"全流通"前后股权结构的变化情况。

10. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发及运营APP、小程序、公众号等产品情况，是否涉及收集和使用个人信息，如有，请说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况。

11. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

滴普科技

12. 你公司表示实际业务经营中未开展增值电信业务，并拟注销所持增值电信业务许可证，请说明注销进展以及你公司和广东子公司目前经营范围均包含增值电信业务的原因。

13. 2018年11月你公司三名股东将所持股份全部或部分以0元转让，由此你公司控制权发生变更。请说明上述0元转让的原因，是否存在股份代持情形。如果存在，请按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》股份代持相关要求进行核查。

14. 本次发行上市后，你公司将不再设置特别表决权股份或类似安排。请说明本次上市后控制权是否发生变更及相关认定依据。

15. 请说明你公司股东EVOLUTION向上穿透后的境内主体是否存在法律法规规定禁止持股的主体。

16. 请结合你公司报告期主要客户和供应商、产品功能、定价依据及具体应用场景、收入规模与行业地位的匹配性等进一步说明你公司业务经营模式和核心竞争力。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年6月13日—2025年6月19日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7565708/content.shtml

佳亿化纤（秘交转公开）

1. 请说明：（1）搭建和返程投资涉及的各相关主体履行外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管程序的具体情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。（2）佳亿化纤原股东以佳亿化纤的100%股权为对价增持佳美福建1%股权，该股权转让价格定价依据及公允性、对价支付情况、税费依法缴纳情况，以及佳美香港未全资持有佳美福建的原因及合理性。

2. 请说明：香港中兆投资集团有限公司、香港钧灏资本管理有限公司未按协议约定支付购买发行人股权的相应对价，请提供最新情况，该等情况是否构成本次发行上市障碍及理由。

3. 请说明：部分投产项目未向主管机关办理投资项目备案或备案项目变更核准手续，部分项目未办理环评批复和环保验收手续，上述事项是否构成重大违法违规，是否影响本次发行上市。

4. 请说明：（1）本次拟发行的股份数量、占发行后总股本比例、预计募集资金量，并列表说明发行前后股权结构的变化情况;（2）募集资金境内投资项目备案信息发生变更，目前是否按规定告知备案机构并履行相关手续，如未完成是否影响本次境外发行上市。

剑桥科技

1. 请补充说明你公司及子公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域，本次发行上市前后是否持续符合外资准入政策要求。

2. 请补充说明你公司及下属公司开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

3. 请补充说明境外募投项目详细情况及履行境外投资审批、核准或备案情况。

宏业基

1. 请补充说明报告期内是否存在生产安全责任事故，是否构成《国务院关于进一步加强企业安全生产工作的知》规定的限制融资情形或其他不得上市情形。

2. 请补充说明你公司房屋建筑物抵押情况是否会对经营业务及本次发行上市产生实质性影响。

3. 请说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

国星宇航

1. 你公司及下属公司经营范围涉及广告制作、广告设计代理、广告发布，请说明是否实际开展相关业务并取得必要的资质许可，业务经营是否符合《关于深入开展互联网广告整治工作的通知》等规定要求。

2. 请结合你公司及下属公司相关业务调整进展，说明你公司及下属公司经营范围及实际业务、持有的资质许可等是否涉及外商投资限制或禁止领域，本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

3. 请列表说明你公司及下属公司持有民用卫星制造、民用遥感卫星地面站建设项目、增值电信业务经营许可证、无线电频率使用许可证、无线电台执照、民用航天发射项目许可证、测绘资质证书等资质许可的具体情况，包括但不限于持有主体、取得时间、核发主管部门、许可内容、有效期、实际使用情况等。

4. 请说明国有股东标识办理进展。

5. 请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号：备案材料内容和格式指引》，说明股份代持形成原因、演变情况、合法合规性、是否存在纠纷或潜在纠纷、是否存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有你公司股份。

6. 请说明员工持股计划涉及的5名离职人员参与时是否为公司员工，3名外部顾问是否参与公司经营管理。

7. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发及运营APP、小程序、公众号等产品情况，是否涉及收集和使用个人信息，如有，请说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况。

8. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

尚鼎芯

1. 请说明你公司提交境外发行上市备案申请前12个月内新增股东所涉股权转让的定价依据、定价差异原因及其合理性。

2. 请说明你公司及下属公司的经营范围及实际业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》限制或禁止领域。

3. 请说明本次发行上市的具体方案，包括未行使及行使超额配售权情况下发行的股份数量、占发行后总股本比例、预计募集资金量、列表说明发行前后股权结构的变化情况。

4. 请说明你公司股权激励计划的设立背景、价格公允性、章程或协议约定情况、规范运行情况，并就其实施是否合法合规出具明确结论性意见。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年6月6日—2025年6月12日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7564432/content.shtml

数智云库（秘交转公开）

1. 股权架构搭建及返程并购的合规性。（1）境外搭建离岸架构涉及的外汇登记、境外投资、外商投资、税费缴纳等监管程序合法合规情况的结论性意见。（2）返程投资的定价依据及公允性，是否符合《外国投资者并购境内企业的规定》。

2. 你公司境内运营实体涉及元宇宙概念的具体情况及合规性，是否存在相关法律法规禁止的情形，是否涉及服务或支持虚拟资产交易。

顺友跨境物流

1. 请你公司补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 请你公司补充说明境外子公司涉及的境外投资、外汇管理等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。

3. 请你公司补充说明开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

4. 请你公司补充说明已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

5. 请你公司补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

纳芯微

1. 请说明你公司境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。

2. 你公司及子公司经营范围均包含技术出口业务，请说明最近三年技术出口业务的开展情况及合规性。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年5月30日—2025年6月5日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7562892/content.shtml

奥杰股份

1. 请说明：你公司股权控制架构设立的合规性，包括但不限于搭建和返程投资涉及的各主体履行外汇管理、境外投资、外商投资、税务等监管程序的具体情况，是否依法合规；发行人取得境内实体鹰潭拓新机电有限公司的支付手段及其合规性，股权转让环节相关转让方纳税申报缴纳情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》；请列表说明奥杰英科（苏州）新材有限公司股东和发行人层面股东持股比例对应情况。

2. 请说明：你公司12个月内新增股东入股价格的定价依据及合理性。

3. 请说明：你公司是否属于"高耗能"、"高排放"行业，请核查已建、在建及拟建项目是否属于"高耗能"、"高排放"项目。

亿腾医药

请对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及配套监管规则适用指引，进一步说明标的资产亿腾医药集团相关情况。

南华期货

1. 请补充说明你公司及子公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域，本次发行上市前后是否持续符合外资准入政策要求。

2. 请补充说明你公司境外业务开展及合规情况，本次发行募集资金用于补充境外子公司资本金需要履行的监管程序及履行情况。

3. 请补充说明你公司及下属公司开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

晶澳科技

1. 请说明你公司下属公司受到安全生产相关行政处罚的具体情况，相关安全生产事故是否构成重大违法违规，缴纳罚款进展及是否已采取必要、有效的整改措施；是否存在其他生产安全责任事故及具体情况，是否构成《国务院关于进一步加强企业安全生产工作的通知》规定的限制融资情形或其他不得上市情形。

2. 你公司及下属公司存在未决诉讼，请说明相关案件审理进展及是否构成本次上市的实质性障碍。

溜溜果园

1. 请说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

2. 请说明国有股东履行国有股标识等国资管理程序进展情况。

3. 请结合你公司提交境外发行上市备案申请前12个月内新增股东与你公司董监高的关联关系，说明新增股东入股价格是否公允，是否存在利益输送情形。

4. 请逐项列示本次发行募集资金用于境内外投资项目的具体金额及比例，并说明相关审批、核准或备案程序履行情况。

5. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年5月23日—2025年5月29日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7561656/content.shtml

江西生物制品

1. 请列表显示你公司历史上股权代持双方名称、代持股权比例、代持起止时间、解除代持方式、频繁更换代持方的原因，并结合被代持方在代持期间的任职情况，按照监管适用指引相关规定进一步说明股权代持形成原因、演变情况、合法合规性、是否存在纠纷或潜在纠纷、股权代持期间被代持方是否属于法律法规规定禁止持股的主体（包括是否违反竞业禁止规定）。并结合上述代持情况对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定说明控股股东持有的股权是否存在重大权属纠纷。

2. 根据备案报告，你公司2020年12月拟面向部分社会人士或机构，以及体系内的管理层、员工进行股份增发，请说明是否属于公开发行证券，是否存在违反《证券法》的情形。请说明控股股东2021-2022年间将部分股份转让给32名自然人的背景情况。

3. 请补充说明你公司及子公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域，本次发行上市前后是否持续符合外资准入政策要求。

4. 请说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

遇见小面

1. 请你公司补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域。

2. 你公司及下属子公司经营范围包括酒的生产和销售，请补充说明白酒生产及经营情况。

3. 请你公司补充说明开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

4. 请你公司补充说明境内募投项目审批、核准或备案情况。

5. 请你公司补充说明已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

6. 请你公司补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

鸣鸣很忙

1. 你公司下属公司业务涉及烟草制品零售，请补充说明你公司及下属公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域，是否符合外资准入政策要求。

2. 你公司及下属子公司经营范围包括酒的生产和销售，请补充说明白酒生产及经营情况。

3. 请你公司补充说明开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

4. 请你公司补充说明未决诉讼的具体情况，相关情形是否可能会对你公司未来经营产生重大不利影响，是否可能会对本次发行构成实质障碍，相关未决诉讼是否充分披露。请你公司及律师发表明确意见。

5. 请你公司补充说明已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

6. 请你公司补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

安诺优达

1. 请说明你公司注销浙江安诺优达、安维康科技、义乌检验所的原因及办理进展，是否对你公司业务构成重大不利影响。

2. 请具体说明员工持股计划的人员构成，夏佐全通过其控制的时丰华富向李志民授予股权激励份额是否已履行必要的决策程序，并就员工持股计划的价格公允性、规范运行情况及其实施是否合法合规出具明确结论性意见。

3. 请说明开展IVD检测试剂盒、测序仪及生物信息学分析软件以及配套技术支持及实验室设计服务等业务取得资质许可的情况。

4. 请说明你公司前期通过北京医检所、义乌检验所、上海检验所开展基因检测服务业务等外商投资限制或禁止领域业务的具体情况。

5. 你公司及下属公司经营范围涉及医疗服务、检验检测服务、医学研究与试验发展、医学检验、市场调查等，请说明是否实际开展相关业务并取得必要的资质许可，经营范围及实际业务是否涉及外商投资限制或禁止领域，本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

6. 请说明北京检验所在报告期内使用自行研制但未经注册的体外检测试剂在实验室内对终端用户的样本进行基因检测并将检测结果提供给用户的具体情况，是否因此受到处罚或责令停业等措施，是否已完成整改。

7. 请说明你公司因违反《中华人民共和国网络安全法》受到行政处罚的具体情况及整改进展。

8. 请说明国资管理程序办理进展。

9. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发及运营APP、小程序、公众号等产品情况，是否涉及收集和使用个人信息，如有，请说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况。

10. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

瀚天天成

1. 请说明你公司股东出资纠纷、股份代持纠纷案件审理进展情况，并就控股股东或者受控股股东、实际控制人支配的股东持有你公司的股权是否存在重大权属纠纷，以及是否存在股份代持情形出具明确结论性意见；如涉及股份代持，请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号:备案材料内容和格式指引》进行核查。

2. 请结合新增股东与你公司董事及其他股东的关联关系，就是否存在利益输送出具明确意见。

3. 请说明国资管理程序进展情况。

4. 请说明员工持股平台向激励对象提供借款的具体情况，并就员工持股计划的价格公允性、员工持股计划实施是否合法合规出具明确结论性意见。

5. 请说明你公司及下属公司经营范围及实际业务是否涉及外商投资限制或禁止领域，本次发行上市及"全流通"后是否持续符合外商投资准入政策要求。

6. 请说明你公司前期A股上市辅导备案及向上交所提交科创板上市申请的具体情况及终止原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排，是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

7. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

广和通

1. 请说明你公司控股股东或者受控股股东、实际控制人支配的股东持有你公司的股份存在质押的具体情况，及其对你公司控制权和业务经营的影响，是否构成《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的境外上市禁止性情形。

2. 请说明你公司及下属公司经营范围及实际业务经营是否涉及限制或禁止外商投资领域，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

三只松鼠

1. 请说明你公司控股股东或者受控股股东、实际控制人支配的股东持有你公司的股份存在质押的具体情况，及其对你公司控制权和业务经营的影响，是否构成《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的境外上市禁止性情形。

2. 请说明你公司及下属公司经营范围涉及出版物零售、广告设计及代理、酒类经营的具体情况，是否实际开展并取得必要的资质许可，经营范围及实际业务经营是否涉及限制或禁止外商投资领域，本次发行上市前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

3. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

红星冷链

1. 请结合红星集团与红日景明、红日明升的一致行动关系，说明备案材料对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

2. 请说明新增股东以0元对价受让你公司股份的定价依据及合规性。

3. 请说明：（1）你公司及下属公司经营范围涉及房屋租赁、物业管理、住房租赁、非居住房地产租赁、增值电信业务的具体情况，是否实际开展并取得必要的资质许可，相关业务收入、利润占比及业务合规性；（2）你公司及下属公司经营范围及实际业务是否涉及外商投资限制或禁止领域，本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

4. 请具体说明发行上市方案，包括每股面值、发行股数（含超额配售)、占发行后总股本比例、预计募集资金量等，并列表说明全额行使超额配售权的情况下，本次境外上市前后股权架构的变化情况。

5. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发及运营APP、小程序、公众号等产品情况，是否涉及收集和使用个人信息，如有，请说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况。

6. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年5月16日—2025年5月22日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7560148/content.shtml

奥联物业

1. 请说明：（1）设立奥联广州外商投资、外汇管理等程序履行情况；（2）引入嘉美达（香港）小比例持股的原因、合理性及业务真实性；（3）奥联广州收购奥联物业、奥联智慧城服的对价、对价支付、定价依据以及相关转让方所得税纳税情况，是否符合外资管理、外汇管理、税务等规定；（4）嘉美达集团股权转让对价、定价依据，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》关于跨境换股相关规定；（5）奥联物业设立、组织机构设置、股份转让等是否符合《公司法》关于股份有限公司的相关规定。

2. 请说明境内运营实体（含各层级子公司）营业执照经营范围及实际业务经营是否涉及房地产开发业务。

3. 请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》就期权激励计划是否设置预留权益及合规性等发表意见。

四川新荷花

1. 你公司下属公司经营范围包括互联网信息服务、药品互联网信息服务，请说明上述业务开展情况及持有的相关资质，是否涉及外资限制或禁止准入领域，本次发行上市及"全流通"前后是否持续符合外商投资准入政策要求。

2. 请你公司补充说明前期A股申报及撤回相关情况，是否存在对本次发行上市产生不利影响或实质性障碍的事项。

3. 请说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年5月12日—2025年5月15日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7558565/content.shtml

微沃科技（秘交转公开）

1. 你公司股权控制架构设立的合规性，包括但不限于搭建和返程投资涉及的各境内自然人、外商投资企业履行外汇管理、境外投资、外商投资等监管程序的具体情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》。

2. 你公司境内运营实体经营范围包括人工智能行业应用系统集成服务、人工智能通用应用系统、人工智能公共数据平台、人工智能软件开发等，请说明具体业务情况、是否符合《生成式人工智能服务管理暂行办法》。

3. 你公司与Future Vision合并交易按照《关于非居民间接转让财产企业所得税若干问题的公告》的规定进行税务申报缴纳情况。

格兰控股

1. 关于股权架构搭建情况。请说明:（1）你公司及境

内股东在你公司股权架构搭建及返程并购过程中是否符合当时有效的外汇管理、外商投资、税务管理等监管规定的结

论性意见;（2）2025年2月宁波甬张收购宁波格兰98.9998%股权的定价依据、支付期限及其合规性、收购定价的公允性，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》;（3）你公司及主要境内运营实体设立及历次股权变动合规性的结论性意见。

2. 请说明你公司境外子公司涉及的境外投资、外汇登

记等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。

海辰储能

1. 请你公司补充说明境外子公司涉及的境外投资、外汇登记等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。

2. 请你公司补充说明你公司及子公司最近三年技术出口业务的开展情况及合规性。

3. 请你公司补充说明你公司及子公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

4. 请你公司补充说明已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

5. 请你公司补充说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年4月25日—2025年5月9日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7556671/content.shtml

东鹏饮料

1. 请补充说明你公司及子公司经营范围是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》领域，本次发行上市前后是否持续符合外资准入政策要求。

2. 你公司及下属公司经营范围包括酒的生产和销售，请补充说明你公司及下属公司是否从事白酒的生产及销售，若从事，请详细说明情况。

3. 请补充说明你公司及下属公司开发、运营的网站、APP、小程序等产品情况，收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

4. 请补充说明此次发行境内募投项目审批、核准或备案进展情况。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年4月18日—2025年4月24日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7553567/content.shtml

长宏新材

1. 2023年6月至12月你公司境内运营实体吉林华晨新材料科技开发有限公司（以下简称"吉林华晨新材料"）原股东共计三次以0元进行股权转让、变更控制权，此后受让方李新艳持有吉林华晨新材料的全部股权；2024年7月香港鼎泰对吉林华晨新材料进行增资（持股1％）、同年9月李新艳将所持吉林华晨新材料其余99％的股权转让给你公司的香港子公司。请结合吉林华晨新材料在上述期间的注册资本实缴情况等，说明上述2024年增资和股权转让价格与2023年0元转让价格存在较大差异的原因、2023年三次股权转让交易的真实性、你公司股东及实际控制人是否存在股权代持的相关安排。并请结合吉林华晨新材料最近三年的控制权变更情况，说明你公司是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定的禁止性情形。

2. 关于股权架构搭建情况，请说明：（1）你公司及境内股东在你公司股权架构搭建及返程并购过程中是否符合当时有效的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管规定的结论性意见；（2）你公司2024年取得境内运营实体吉林华晨新材料的定价依据、支付手段、支付期限及其合规性、收购定价的公允性，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》；（3）你公司及主要境内运营实体设立及历次股权变动合规性的结论性意见。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年4月11日—2025年4月17日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7552373/content.shtml

旷世联盟

1. 你公司两次申报备案报告主要变化：（1）剥离前次备案中境内主要运营实体厦门鑫乾慧网络技术有限公司的原因及具体情况。（2）前次备案后，你公司新设厦门纳努克、厦门六六鳞、厦门羽钥、厦门长焱、厦门万邦、厦门因特维尔等6家境内运营实体，目前13家境内运营实体中仅5家实际经营业务的原因及合理性。

2. 你公司境内运营实体经营范围包括人工智能行业应用系统集成服务、人工智能通用应用系统、人工智能公共数据平台、人工智能软件开发等，请说明具体业务情况、是否符合《生成式人工智能服务管理暂行办法》。

3. 你公司前次备案时承诺事项的履行情况。

荣联再生

1. 关于股权架构搭建：（1）2024年单静股权转让对价、定价依据、对价支付及所得税纳税情况；（2）江西合创收购瑞昌荣联股份对价、对价支付及所涉转让方所纳税纳税情况；（3）设立江西合创外汇管理程序履行情况。

2. 关于业务合规性：（1）你公司已建、在建及此次募投项目是否属于"高耗能""高排放"项目，并提供相关依据；（2）逐项列示本次发行募集资金用于境内外投资项目的具体金额及比例，并说明相关审批、核准或备案程序履行情况。

博车网

1. 关于股权架构，请说明：（1）发行人股份回购对价、定价依据及被回购方所得税缴纳情况；（2）收购博车信息技术、恒泰博车拍卖、恒泰博车拍卖网络、车赢信息等境内运营主体对价、对价支付、定价依据及转让方所得税缴纳情况；（3）境内企业股东所涉境外投资程序履行情况；（4）曾搭建协议架构的原因。

2. 境内运营实体未取得互联网信息服务业务经营许可证的原因及合规性。

3. 关于股权激励，请说明：（1）期权激励对象涉及外部顾问的具体情况，并参照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》员工持股计划中外部人员有关要求进行核查说明；（2）DeXXully穿透后23名自然人具体情况；（3）预留权益具体情况，是否已发行相关股份。

4. 你公司开发、运营的网站、APP、小程序、公众号等产品情况，收集和存储用户信息规模、数据收集使用情况，是否存在向第三方提供信息的情形，以及上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

微医控股

1. 根据招股说明书，你公司健康管理会员服务采用按人头付费的服务模式，通过与基层医疗机构合作为会员提供服务，自当地公共医疗保险基金获得收入。请以通俗易懂的语言说明你公司健康管理会员服务的具体经营模式、定价标准和核心竞争力，并说明该业务所对应唯一客户的具体名称、业务合同签订所履行的外部审批程序(如适用)、2024年上半年该业务收入规模大幅上升原因及与你公司自2023年起在天津创建医疗服务按价值付费模式的相关性。此外，请结合你公司云药房业务的具体经营模式、客户类型、盈利来源，说明该业务与你公司健康管理会员服务以及与天津市健共体业务合作的相关性。

2. 请列表说明你公司通过协议控制的境内运营实体(含子公司)的具体情况，包括境内运营实体名称、持股比例及持股路径、协议控制的权益比例、名义股东及其持股比例、控制协议最终签署时间、上述主体具体业务、持牌情况(请列示证照的明细项目，如适用)及对应外资准入负面清单的具体领域。并请说明除上述协议控制主体外，你公司其他境内运营实体业务经营是否涉及外资限制或禁止领域。

3. 廖杰远通过控制你公司第一大股东New Forte持有你公司11.51%的股权，根据《公司章程》其有权提名除独立董事以外的半数以上董事，请结合其在你公司(含子公司)上市前后的任职情况及担任顾问等类似角色、你公司及主要境内运营实体的董事提名权、实际提名情况、独立董事的提名方式及公司章程相关条款内容、在认定董事会控制权时独立董事是否剔除的规则依据等情况，说明未将廖杰远认定为你公司实际控制人的依据是否充分。

4. 你公司境内运营实体微医控股、第一大股东New Forte向上穿透后的实际控制人廖杰远于2022年受到中国证监会行政处罚、2024年受到深圳证券交易所公开谴责，请说明相关违规事项的整改情况及是否构成你公司本次境外发行上市的实质性障碍。

5. 根据招股说明书，你公司2022年前五大客户收入包括医疗检测服务收入，说明该类业务的具体内容、报告期内收入规模及占比、未来发展规划。

6. 请说明你公司是否均通过新设方式取得主要境内运营实体权益，并说明你公司及主要境内运营实体设立及历次股权变动合规性的结论性意见。

乐舒适

1. 请对照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第十五条的规定，结合与你公司前身相关的SundaCompany（含境内子公司）设立及主要股权变化情况、你公司全球业务布局及其发展过程、主要业务环节的境内外分布情况、主要境内运营实体广州森供设立前同类业务开展主体情况、按照激励计划获授你公司股份的人员构成、持股比例及该等人员在你公司境内运营实体任职情况、境内不负责生产但采购生产设备的原因等，说明你公司是否属于主要经营活动在境内的企业。

2. 请说明你公司实际控制人在现有主要境内运营实体广州森供设立前通过其他境内主体（含子公司）开展与你公司同类业务的情况，包括该等主体设立、股权变动等，以及广州森供自该等主体承接资产、负债、业务、人员、经营场所或合同等具体情况，是否存在重大纠纷。该等主体是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条第三项、第四项的禁止性情形，其中的主要境内运营实体最近三年是否存在税务、债务纠纷等重大合规事项，是否构成你公司本次境外发行上市的实质障碍。

3. 关于股权架构搭建及返程并购的合规性，请说明：（1）你公司股权架构搭建及返程并购过程符合当时有效的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管规定的结论性意见；（2）你公司取得境内运营实体广州森供、广州祁新、沃非供应链股权的定价依据、支付手段、支付期限及其合规性、收购定价的公允性，上述股权转让环节相关转让方纳税申报、缴税情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》；广州祁新、沃非供应链设立后无实际经营业务的原因；（3）你公司及主要境内运营实体设立及历次股权变动合规性的结论性意见。

4. 请说明IFC认购你公司股份的进展情况，如已完成认购，请按照《监管规则适用指引-境外发行上市类第2号》新增股东的核查要求说明相关情况，并相应更新备案报告。

真实生物

1. 请汇总说明你公司及境内股东在你公司股权架构搭建及返程并购过程中履行外汇登记、境外投资、外商投资等程序的情况，并说明是否符合当时有效的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管规定的结论性意见。

2. 请说明你公司取得境内运营实体河南真实生物的定价依据、支付手段、支付期限及其合规性、收购定价的公允性，上述股权转让环节相关转让方纳税申报、缴税情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》；并说明你公司及主要境内运营实体设立及历次股权变动合规性的结论性意见。

群核科技

1. 请汇总说明你公司及境内股东在你公司股权架构搭建及返程并购过程中履行外汇登记、境外投资、外商投资等程序的情况，并说明是否符合当时有效的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等监管规定的结论性意见。

2. 请说明你公司2022年收购境内运营实体杭州群核股权的定价依据、支付手段、支付期限及其合规性、收购定价的公允性，上述股权转让环节相关转让方纳税申报、缴税情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》；并说明你公司及主要境内运营实体设立及历次股权变动合规性的结论性意见。

3. 请说明你公司及境内运营实体是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

4. 请说明你公司境内运营实体所从事增值电信业务对应外商投资负面清单限制或禁止投资领域业务的名称。

思格新能源

1. 你公司及股东层面曾存在股权代持情形（含实际控制人所持股权），请列表说明代持双方名称、代持股权比例、代持起止时间、解除代持方式，并结合被代持方在代持期间的任职情况，按照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》相关规定进一步说明股权代持形成原因、演变情况、合法合规性、是否存在纠纷或潜在纠纷、股权代持期间被代持方是否属于法律法规规定禁止持股的主体（包括是否违反竞业禁止规定）。并结合上述情况按照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条规定说明控股股东持有的股权是否存在重大权属纠纷。

2. 根据备案报告，你公司在成立两年后，于2024年即成为可再生能源解决方案领域的全球领先者。请说明实际控制人在你公司成立前开展相关业务的主体情况（如有），包括该等主体设立、股权变动等，以及你公司自该等主体承接资产、负债、业务、人员、经营场所或合同等具体情况，是否存在重大纠纷。该等主体是否存在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》第八条第三项、第四项的禁止性情形，其中的主要境内运营实体最近三年是否存在税务、债务纠纷等重大合规事项，是否构成你公司本次境外发行上市的实质障碍。

3. 请说明你公司运营的APP等产品情况，是否对公众开放，收集和存储用户信息规模、数据收集使用情况，是否存在向第三方提供信息的情形，以及上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

4. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

中润光能

1. 请说明:（1）你公司历次增资及股权转让价格及定价依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、出资方式存在瑕疵的情形；（2）减资原因及是否符合《公司法》减资程序等规定；（3）就你公司设立及历次股权变动是否合法合规出具明确结论性意见。

2. 请说明你公司境外子公司涉及的境外投资、外汇管理等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。

3. 请就股权激励计划的价格公允性及其实施是否合法合规出具明确结论性意见。

4. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年4月3日—2025年4月10日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7550985/content.shtml

松鼠国际（秘交转公开）

1. 请说明：（1）北京松鼠对松鼠跃动增资，相关价款实际支付情况；（2）松鼠活力收购北京松鼠，相关股权转让的定价依据、价款支付、税费缴纳情况；（3）股权架构搭建及返程并购所涉及的外汇管理、境外投资、外商投资、税务管理等方面监管程序合规性的结论性意见。

2. 请说明：主要境内运营实体业务涉及外商投资准入限制或禁止领域的结论性意见。

3. 结合图表说明本次合并上市方式的完整合并流程，并提供本次合并上市完成后的股权架构图。

东信营销

1. 请结合主要产品或业务、主要客户及供应商、行业地位、同行业可比公司等情况，以通俗易懂的语言说明经营模式和核心竞争力以及构成收入主要来源的数智营销解决方案相关服务模式或内容、属于AI营销公司的具体含义，并说明相关数据的收集方式、是否涉及收集使用个人信息及具体规模（如适用），在数据安全和隐私保护方面所采取的主要合规措施。

2. 请进一步说明:（1）你公司搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇登记、境外投资、外商投资、税务等监管程序合规性相关的结论性意见；（2）你公司2021年通过增资和股权转让方式取得境内运营实体深圳东信时代股权的定价依据、支付手段、支付期限及其合规性、收购定价的公允性，上述股权转让环节相关转让方纳税申报和缴纳情况，是否符合《关于外国投资者并购境内企业的规定》；（3）股权架构搭建过程中,你公司未将深圳东信时代全部股权由东鑫信持有，而通过东鑫信、东信香港分别持有深圳东信时代**98.5%**股权、**1.5%**股权的原因；（4）你公司和主要境内运营实体设立及历次股权变动合规性的结论性意见。

3. 请列表说明你公司境内运营实体的具体业务、在你公司整体业务布局中的具体分工，并结合上述情况说明相关实体业务经营均取得必要的资质许可（如适用），是否涉及外资禁止或限制领城。

4. 备案报告显示，持有你公司11.97%股权的股东GIMC HK正在准备办理国有股标识，请说明具体办理进展。

海伟电子

1. 你公司及子公司经营范围均包含技术出口业务，请你公司补充说明最近三年技术出口业务的开展情况及合规性。

2. 请你公司补充说明最近12个月内新增股东入股价格的合理性，该等入股价格之间存在差异的原因，是否存在入利益输送的情况。

3. 请你公司补充说明本次申请"全流通"股东所持相关股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年2月28日—2025年3月6日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7543140/content.shtml

一亩田（已发备案通知书）

1. 关于股权架构设立的合规性，请说明:（1）股权架构搭建相关外商投资、境外投资、外汇登记方面合规性的结论性意见；（2）2023年，发行人回购公司股权的定价依据及公允性、税费缴纳情况；(3)2023年，YIMUTIAN HOLDINGS LIMITED向LC Multi Strategy Fund转让发行人股份的定价依据及公允性、税费缴纳情况：（4）2023年，上海云锋转让北京一人一亩田股权的定价依据及公允性、税费缴纳情况；（5）2023年，上海云峰、杭州星奕债转股后在境内运营实体层面仍然持有债权的原因及合理性；（6）境内运营实体与发行人层面股东及持股比例不一致的原因，相关安排是否存在股权代持，并说明可能导致的股权纠纷、控制权稳定风险及应对措施。

2. 关于股东:（1）请参照监管指引要求，说明WISE PRIME INTERNATIONAL LIMITED、Win-Chain Agribusiness Holdings Limited、北京锋亩企业咨询中心实际控制人的情况及CGC Moonwalk Limited股东穿透的具体情况。（2）除已披露的情况外，请说明发行人最近一年新增股东的基本情况、入股原因、入股价格、定价依据及公允性。

3. 关于境内运营实体，请说明:（1）境内运营实体田融易商业保理（天津）有限公司是否取得开展金融相关业务的资质。（2）发行人主要境内运营实体设立及历史股权变动合法合规的结论性意见。

4. 关于外商投资准入：（1）请进一步自查你公司境内运营实体业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》（2021年版）的农业、信件、快递相关领域，并提供明确依据。（2）请说明你公司品牌推广、广告业务的类型及具体模式，你公司平台是否包含网络直播、视频、图文等业务，进一步自查境内运营实体业务是否涉及《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》（2021年版）中网络视听节目服务、互联网文化经营、互联网公众发布信息服务，并提供明确依据。

5. 关于规范运作，请说明：（1）公司开发、运用的网站、APP、小程序等产品，收集及储存的客户信息规模、数据收集使用情况，是否涉及向第三方提供个人用户信息，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。（2）境内运营实体业务涉及支付服务，是否应取得或已取得有关第三方支付业务许可证。

茶姬餐饮（已发备案通知书）

1. 关于股权架构设立的合规性，请说明：（1）2023年10月，北京茶姬短时间内增资后减资的原因、对价、定价依据及公允性，相关决策程序履行及税费缴纳情况，是否涉及虚假出资、抽逃出资，是否符合《公司法》和税收相关法律法规。（2）2021年2月，Hniken HK Holding Limited增资北京茶姬的对价、定价依据及公允性、支付手段、支付期限，履行外商投资程序情况。（3）2023年10月，CHAGEE INVESTMENT受让北京茶姬股权的对价、定价依据及公允性、支付手段、支付期限、税费缴纳情况。（4）发行人搭建离岸架构和返程投资涉及的境外投资、外商投资、外汇管理、税务等监管程序履行情况，并就合规性出具结论性意见。

2. 关于股东，请说明：（1）持有发行人5%以上股份的境内有限合伙类股东是否为已登记备案的私募基金，是私募基金的请说明其实际控制人情况，不是私募基金的请按监管指引要求进行穿透说明。（2）XVC Fund II LP实际控制人的具体情况。（3）2023年7月至12月，机构股东取得发行人股份的价格、定价依据所对应发行人估值的具体金额，同一股东同一时间取得发行人股份价格及定价依据不同的合理性；（4）最近12个月新增股东取得发行人股份价格的公允性；（5）员工持股激励计划行权代持的原因，被代持人是否存在法律法规规定的禁止持股的情形的结论性意见。

3. 境内运营实体经营范围包括"食品生产、茶叶制品生产、第二类医疗器械销售、互联网直播技术服务、出版物销售、艺术品进出口、道路货物运输、城市配送运输服务"等需要许可或备案的领域，请说明相关企业开展上述业务的具体情况，是否取得必要的资质许可。

4. 请参照监管指引要求，说明此次发行上市具体方案，包括发行股票占发行后总股本比例、发行前后股权结构变化情况、每份存托凭证所代表基础证券的类别及数量、存托托管安排、预计募集资金量（如有）等。

5. 请参照监管指引要求，说明会计师事务所的审计意见类型。

6. 请说明发行人募集资金虽用于扩大海外茶饮门店网络、建立海外供应链网络，但不涉及境外投资的原因。

维立志博

1. XIAOQIANG KANG及其一致行动人合计持有你公司表决权比例约为19.61%，请说明上述股东是否为控股股东。

2. 请说明你公司历次增资及股权转让出资价格及定价

依据，是否实缴出资，是否存在未履行出资义务、抽逃出资、出资方式等存在瑕疵的情形。

3. 请说明维立志博有限、你公司及2家境内子公司、2家境外子公司涉及的外商投资、境外投资、外汇登记等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见。

4. 请列表说明全额行使超额配售权的情况下，你公司本次境外上市及"全流通"前后股权架构的变化情况。

5. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

6. 关于国资管理，请说明国有股东履行国有股标识等国资管理程序的进展情况。

7. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

老乡鸡

1. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明：（1）发行人搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇登记、境外投资、外商投资、税务等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见；（2）安徽老乡鸡引入股东 AJS Family Holding Limited的原因及合理性，并说明该股东具体情况；（3）发行人取得境内实体安徽老乡鸡股权的定价依据、支付手段、支付期限及其合规性、收购定价的公允性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报义务履行情况；（4）安徽老乡鸡股权架构调整过程中2次减资的原因及对价支付进展，是否涉及虚假出资、抽逃出资，并说明相关决策程序履行及税费缴纳情况，是否符合《公司法》和税收相关法律法规规定；（5）发行人及主要境内运营实体设立合规性的结论性意见。

2. 关于业务经营，请说明：（1）发行人及境内运营实体是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施；（2）发行人境内运营实体经营范围包含养生保健服务、健康咨询服务、保健食品（预包装）销售、保健食品销售等，是否实际开展相关业务，并说明具体运营情况。

境外发行上市备案补充材料要求公示（2025年2月21日—2025年2月27日）

📎 原文链接：http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100098/c7541830/content.shtml

汇智控股

1. 请结合主要产品以通俗易懂的语言说明经营模式和核心竞争力以及相关数据的收集方式，与其他平台企业的合作模式，并说明是否涉及收集使用个人信息及具体规模(如适用)，在数据安全和隐私保护方面所采取的主要合规措施。

2. 2023年至2024年，你公司拆除协议控制架构进行重组，请补充说明:（1）你公司将境内实体注入境外上市主体所涉及境内实体和相关股东外汇登记、境外投资、外商投资、税费缴纳等监管程序方面合法合规的结论性意见;（2）你公司境内持股平台收购境内实体的定价依据、支付手段、支付期限及其合规性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报义务履行情况。

3. 你公司实际控制人吴明辉通过信托持股，备案报告说明信托受益人为境外主体，请结合该境外主体股权架构说明最终受益人的具体情况。

轩竹生物

1. 请结合药物研发活动等业务开展情况，说明你公司业务是否涉及外资准入负面清单限制或禁止领域；本次发行上市及"全流通"后是否持续符合外商投资准入要求。

2. 请补充说明前期进行A股申报的详细情况，影响前期申请A股发行上市的主要问题及是否构成本次发行上市实质性障碍。

3. 请说明本次拟参与"全流通"的股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

乐欣户外

1. 关于搭建离岸架构及返程并购的合规性，请说明:
   （1）备案报告及法律意见书认定GreatCast International Limited为发行人控股股东，招股书认定杨宝庆、 GreatCast International Limited、Taihong及Outrider Partnership为控股股东,上述信息不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见；（2）发行人搭建离岸架构和返程投资涉及的外汇登记、境外投资、外商投资、税务等监管程序具体履行情况，并就合规性出具结论性意见；（3）发行人通过乐欣创意收购境内实体乐欣户外股权的定价依据、支付手段、支付期限及其合规性、收购定价的公允性，以及上述股权转让环节相关转让方纳税申报义务履行情况；(4)发行人收购Solar Tackle Limited全部股权的具体情况及合规性意见；（5）发行人及主要境内运营实体设立合规性的结论性意见。

2. 关于合规经营，请说明:发行人及境内运营实体是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

3. 浙江泰普森控股集团为发行人报告期内前五大客户
   及第一大供应商,请说明发行人及境内运营实体与泰普森控股集团在人员、资产、业务、财务等方面的独立性，并就发行人及境内运营实体与上述公司关联交易的合理性、合规性出具结论性意见。

西普尼

1. 请说明已实施的股权激励方案合规性，包括具体人员构成及任职情况，参与人员与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员是否存在关联关系，以及价格公允性、协议约定情况、履行决策程序情况、规范运行情况，并就其是否合法合规、是否存在利益输送出具明确结论性意见。

2. 请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》，说明宁波梅山保税港区新翊翎志成投资合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区趋势翊翎投资合伙企业（有限合伙）的穿透情况。

3. 请说明你公司及下属公司是否涉及开发、运营网站、小程序、APP、公众号等产品，是否涉及向第三方提供信息内容，提供信息内容的类型以及信息内容安全保护措施；同时说明收集及储存的用户信息规模、数据收集使用情况，上市前后个人信息保护和数据安全的安排或措施。

4. 请说明你公司前期两次在全国股转系统挂牌和终止挂牌的详细情况及原因，以及前期进行A股上市辅导备案的具体情况，是否计划继续推进A股上市及具体安排,是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

5. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。

天域半导体

1. 请说明你公司境内外律师对控股股东认定结果不一致的原因及认定标准，并就控股股东的认定情况出具明确结论性意见。

2. 请对照《监管规则适用指引------境外发行上市类第2号》，说明天域共创、鼎弘投资、润生投资、旺和投资的穿透情况。

3. 请说明你公司股权激励计划的设立背景、价格公允性、章程或协议约定情况、规范运行情况，并就其实施是否合法合规出具明确结论性意见。

4. 请说明你公司前期进行A股上市辅导备案及向深交所创业板提交上市申请的具体情况及撤回原因，是否计划继续推进A股上市及具体安排、是否存在对本次发行上市产生重大影响的情形。

5. 请列表说明全额行使超额配售权的情况下，你公司本次境外上市及"全流通"前后股权架构的变化情况。

6. 请说明本次拟参与"全流通"股东所持股份是否存在被质押、冻结或其他权利瑕疵的情形。